东南亚地区有哪些优势承接全球鞋履制造？

东南亚地区成本及外贸环境优势显著，逐步承接全球鞋履制造

制鞋业作为劳动力密集型产业，其发展和转移受到劳动力资源、原材 料配套供应、政策环境以及销售市场等多方面因素影响和制约，其中 劳动力资源是最重要的因素之一，产业不断向劳动力资源丰富的国家 和地区转移。历史上，制鞋业中心已发生多次转移，从早期的西班牙 与意大利，到 80 年代向日本、中国台湾和韩国等地转移，在 90 年代 后又转移至中国。而随着中国劳动力成本上升及东南亚国家关税优 势，近年来制鞋业中心逐步向越南、印度、印尼、缅甸等东南亚和南 亚国家转移。

目前鞋履产能主要集中在亚洲。根据葡萄牙制鞋业数据，2020 年疫情 前全球鞋履产量增长较为平稳，2015-2019 年 CAGR 达 1.4%。2020 因 新冠疫情全球制鞋业受到冲击，鞋履产量同比下降 15.8%，2021 年尽 管一些国家生产仍受疫情限制，但鞋履产量同比增长6.8%至222亿双。 按地理分布来看，亚洲为世界最主要的生产基地，且持续向亚洲集聚， 2021 年亚洲鞋履产量约 196 亿双，占世界鞋产量比重高达 88.2%，同 比提升 0.6pct。

运动鞋制造业来看，龙头主要为台资企业。中国台湾自 20 世纪 60 年 代后从“进口替代”为主的内向型经济模式向“出口扩张”的外向型 经济模式转变，积极发展纺织、制鞋、家电等劳动密集型产业。彼时 正值运动鞋品牌快速发展的阶段，台湾制鞋企业积极承接 Nike、Adidas 等运动品牌订单，涌现出诸如裕元国际、华利集团、丰泰企业等优质 运动鞋制造龙头。但随着中国台湾劳动力成本的上升，龙头企业纷纷 将产能布局于中国大陆和东南亚地区。裕元国际和丰泰企业于 1980s-1990s 将产能布局在中国大陆、越南和印尼等地；华利集团于 1990s 左右在中国大陆设厂，2005 年公司确立了业务链向越南转移策 略，陆续将产能全部转移至越南北部区域。相较于中国，越南等东南 亚地区在人力成本、土地成本、关税、税收等方面更具优势，未来预 计产业链仍将向越南、印尼等东南亚国家集中。

东南亚地区劳动力工资相对低廉。平均工资来看，中国、印尼 2021 年制造业平均工资分别为 1068 美元/月、179 美元/月，越南 2020 年 工业和建筑业平均工资 283 美元/月。但越南和印尼疫情前工资增速 较快，2015-2019 年 CAGR 分别达 8.3%和 9.6%，高于中国工资 CAGR 5.9%。目前而言，中国工资为越南工资水平的 3 倍，为印尼的 5-6 倍， 东南亚等地在人工成本上具备较大优势。但另一方面，东南亚地区存 在技术水平和能力不足、劳动效率较低等问题。2020 年越南 15 岁以 上劳动人口约 5460 万人，其中适龄劳动人口 4830 万人，但经过技能 培训获得文凭或证书的劳动力占比仅为 24.1%。

东南亚宽松外贸环境享受低关税优惠。以越南为例，当前越南已形成 了相对庞大且成熟的自由贸易体系，与欧盟、欧亚联盟等组织及日韩 等发达国家签署双多边自贸协定，对欧盟等国关税大幅降低，其中对 欧盟出口鞋履产品享受零关税，对美国出口鞋履产品采用基准税率。 截至 2022 年 1 月，越南已签署 15 个自由贸易协定，其中包括《全面 与进步跨太平洋伙伴关系协定》(CPTPP)、《欧盟—越南自由贸易协定》 和《越南—欧亚经济联盟自由贸易协定》等，为越南参与全球产业链 分工创造了良好环境。

东南亚地区制定外资相关优惠政策，积极完善法律法规。以越南为例， 当前越南企业所得税率一般为 20%，对于符合相关条件的外资企业可 享有 10-17%的所得税优惠，并享受“四免九减半”（即企业自盈利起 4 年免征企业所得税，其后 9 年减半征收）或“六免十三减半”的优 惠政策。同时越南也积极调整和完善法律法规，法制环境不断得到改 善，2020 年 7 月通过新《投资法》，进一步提高了外商投资市场准入 透明度，减少行政审批环节和手续。根据世界银行发布《2020 年营商 环境报告》显示，越南在全球 190 个经济体中排名第 70 位。