无机氟化物主要细分领域的成长情况及竞争格局

六氟磷酸锂及新型锂盐：

随着国家对未来新能源行业的推动，将在能量密度与安全性方面提出更高的要求，六氟磷 酸锂作为锂电池的主要电解质材料，是提升锂电池综合性能的重要保障。得益于欧美新能源汽 车产业发展、储能行业的加速扩张以及小动力应用市场的转型升级，六氟磷酸锂的需求量仍处 于增长趋势。六氟磷酸锂的热稳定性较差，较易水解，容易造成电池容量快速衰减并带来安全 隐患，新型电解质溶质锂盐是未来发展的重要方向。在这些新型锂盐中，双氟磺酰亚胺锂（LiFSI ） 是目前发展前景较为明朗的新型锂盐之一。 2021 年，全球六氟磷酸锂需求量为 6.99 万吨，同比增长 48.7%，由于实际有效产能低于市 场需求，六氟磷酸锂在 2021 年呈现出供不应求的局面。2022 年上半年，全球六氟磷酸锂需求量 为 5.6 万吨，已经接近去年全球的需求量，EVTank 预计 2022 年全球六氟磷酸锂的需求量将达到 13 万吨,2025 年和 2030 年全球六氟磷酸锂的需求量将达到 29.3 万吨和 87 万吨。从产能来看， EVTank 梳理了全球主要六氟磷酸锂企业的现有产能、在建产能和规划产能，其统计数据显示， 2021 年年底，全行业的名义产能为 11.5 万吨，根据各企业的在建产能进展，到 2022 年年底， 全行业的名义产能将达到 22 万吨，2023 年的名义产能将达到 40.5 万吨，整个行业的供需关系 将在 2022 年年底发生改变。根据各企业的规划，到 2025 年全行业的名义产能或将超过 100 万 吨。

EVTank 在白皮书中表示，全球的六氟磷酸锂生产企业主要集中在中国，海外仅有关东电化、 蔚山化学、Stella 等企业有大约 1 万吨/年的产能，并没有看到明确的扩产计划。中国企业生产了 全球约 90%左右的六氟磷酸锂，且这一比例还在继续提升。从 EVTank 统计的 2021 年和 2022 年 上半年全球主要企业的实际出货量市场份额来看，天赐材料、多氟多和天际股份三家企业的合 计市场份额超过 50%。

湿电子化学品：

湿电子化学品按用途可分为通用化学品(又称超净高纯试剂)和功能性化学品。超净高纯试 剂包含硫酸、双氧水、氨水、氢氟酸、异丙醇等;功能性化学品包含半导体用显影液、刻蚀液、 面板用显影液、剥离液以及缓冲刻蚀液等。超净高纯试剂可应用于集成电路、分立器件、平板 显示、LED 和光伏太阳能电池领域。 随着近年来我国集成电路产业保持良好发展态势，未来 5G 建设的不断深入，物联网、智能 汽车产业将持续落地，半导体的需求有望持续增长，国内新增晶圆厂的投产，加上政策的扶持， 国产电子化学品将大幅替代进口产品。作为全球最大的液晶面板需求市场，中国逐渐成为全球 平板显示布局的中心，国内外平板显示厂商纷纷在中国大陆建立生产基地，中国将成为全球拥 有高世代液晶面板生产线最多的主产区，电子化学品在此应用领域中发展前景广阔。2021 年在 能源革命的趋势下，全球太阳能电池行业有望重启上升通道，预计国内电池片产量将继续增长。 2021 年，我国湿电子化学品国内的产销比为 1.59。一直以来，我国自产的湿电子化学品并 不能完全满足国内市场需求，在供不应求的情况下，必须推动国内领先湿电子化学品制造业提高技术水平，扩大生产规模。近几年来，我国的湿电子化学品产业获得了稳定发展。2021 年我 国湿电子化学品需求量和产量均呈现增长趋势，2021 年我国湿电子化学品需求量为 102.41 万吨， 同比增长 17.68%；2021 年我国湿电子化学品产量为 64.35 万吨，同比增长 23.58%。

动力锂离子电池：

随着国家节能减排的政策不断推广和落实，未来锂电池生产技术提升、成本下降、新能源 汽车及配套设施的普及度提高，未来新能源汽车的动力电池需求仍将保持增长，而这也将大大 提高锂电池的市场需求。随着两轮车新国标的逐渐实施，轻型车电池迎来行业发展爆发的机遇 期。 白皮书数据显示， 2021 年，全球锂离子电池总体需求量 562.4GWh，同比大幅增长 91%。 2014 年以来，中国一直是全球最大的锂离子电池生产和制造国家。2014 年，中国锂离子电池总 体需求量在全球的占比为 42.1%，这一数据在 2021 年达到 59.4%。EVTank 预测 2030 年之前全球 锂离子电池需求量的复合增长率将达到 25.64%，到 2030 年总体需求量或将接近 5TWh。

聚偏氟乙烯(PVDF)

聚偏氟乙烯（PVDF）是一种含氟化学品，具备耐腐蚀、耐高温、机械强度高和电击穿强度 大等多种优良特性。PVDF 广泛应用于锂电、涂料、注塑、水处理膜、光伏背板膜等领域，据百 川盈孕数据统计，锂电池用占比最高，约为 39%，且受下游新能源汽车和锂电储能市场的拉动， 增长亦最快。

PVDF 在锂电池中主要作为正极粘结剂使用，1GWh 锂电池约需 50 吨 PVDF，在电池成本中 占比约 2%-3%。2021 年中国 PVDF 总需求达 5.8 万吨左右，雪球财经根据 PVDF 下游消费预测和 用量测算出，到 2025 年 PVDF 的国内需求量将达到 12.06 万吨。

PVDF 在锂电池中主要作为正极粘结剂使用，1GWh 锂电池约需 50 吨 PVDF，在电池成本中 占比约 2%-3%。2021 年中国 PVDF 总需求达 5.8 万吨左右，雪球财经根据 PVDF 下游消费预测和 用量测算出，到 2025 年 PVDF 的国内需求量将达到 12.06 万吨。

PVDF 在锂电池中主要作为正极粘结剂使用，1GWh 锂电池约需 50 吨 PVDF，在电池成本中 占比约 2%-3%。2021 年中国 PVDF 总需求达 5.8 万吨左右，雪球财经根据 PVDF 下游消费预测和 用量测算出，到 2025 年 PVDF 的国内需求量将达到 12.06 万吨。

氟化盐行业：

我国氟化盐产能、产量已居世界第一,但产业集中度低,产能利用率不高。2013 年以来,受行 业产能过剩和下游行业经营困难影响,氟化盐产品价格下滑,行业内多数企业亏损,运营困难。尽 管少数企业的无水氟化铝、高分子比冰晶石等高性能氟化盐生产工艺和装备已经达到国际先进 水平,但多数氟化盐企业仍处于装置规模小,生产工艺落后状态。这与我国氟化盐“优质、高效、 低耗、环保”的发展主题不相适应。高性能氟化盐是该行业未来发展的趋势,走资源综合利用之 路是行业内企业增强核心竞争力的必经之路。 电解铝是氟化盐最大的下游需求行业。金属冶炼是我国无机氟化盐的第一大应用市场，占 总消耗量的 73%以上;其次是玻璃制造、磨料磨具、氟化剂等市场以及其他市场(军工特种产品、 电子产品等)，合计占比约 27%。因此氟化铝的需求变化主要受下游电解铝行业的发展情况影响。 氟化铝作为我国最常使用的无机氟化盐产品，其下游应用也较为单一，根据数据显示，近 90%的氟化盐被用于电解铝，10%左右的氟化铝用于出口，仅有 1%用于其他用途。近五年来， 国内电解铝产量以年复合 3.85%的速度缓慢增长。未来原铝需求增长有望提速，氟化盐需求缓慢 增长。据世界金属统计局统计，2021 年全球原铝需求约 6,906 万吨。根据国际铝业协会预测， 到 2030 年全球原铝需求将增长 40%，中国占未来需求的 2/3，约 6,450 万吨，计算得年复合 增速约 6.3%。