哪些因素推动灵活用工赛道高增长？

多因素推动灵活用工赛道高增长。

1. 驱动 1：我国灵活用工渗透率提升空间大

在人力资源服务行业的众多细分赛道中，灵活用工空间大、增速快。据灼识咨询数 据，人力资源服务行业将在 2025 年达到近 1.3 万亿/2020-2025 年 CAGR 达 18%， 人力资源服务行业主要包括人力资源外包、人才获取以及其他人力资源服务，覆盖 职业生命周期的各个环节。其中人力资源外包服务及其他人力资源服务针对整个职 业生命周期，为服务提供商提供全面的市场机会，预计人力资源外包服务市场 2025 年将达到 5034 亿/2020-2025 年 CAGR 达 19%。人力资源外包服务市场主要包括灵 活用工、劳务派遣、人事代理和其他细分领域，其中灵活用工发展最快，灵活用工 市场规模由 2014 年的 232 亿元迅速增长至 2018 年 592 亿元/CAGR 达 26.4%，预 计 2023 年市场规模将达到 1771 亿元，占人力资源外包规模的比重超过 40%。

灵活用工行业高景气，但我国整体渗透率仍然较低。以灵活用工人数/总就业人数口 径计算，2018 年我国灵活用工渗透率不足 1%，相比美国/日本/欧盟分别 10%/4%/3% 的渗透率水平，国内灵活用工渗透率仍有较大提升空间。而从中国庞大的就业市场 需求看，据人社部数据 2021 年中国灵活就业群体规模达到两亿以上，远超美国等发 达国家的基数，此类选择灵活就业的人群为灵活用工行业提供了发展基础，支撑渗 透率的提升和高增速的维持。

2. 驱动 2：人口红利消退，用工成本上升

我国人口红利退潮，企业招工难度逐年增加，用工成本上升。我国劳动年龄人口绝 对量及占总人口比例自 2012 年起持续下降，2011-2021 年就业人口占总人口比例从 70%下降到 63%，就业人口绝对量从 9.41 亿下滑到 8.82 亿。劳动力供应的结构性短 缺程度不断上升，企业劳动力获取难度逐渐增加。近 20 年来我国失业率在 4%左右 浮动，疫情后对阶段性失业率造成较大的波动影响，供需缺口之下，企业用工成本 日益增加，“用工荒”、“用工难”和“用工贵”问题抬升了企业灵活用工需求。2008 年2021 年我国城镇非私营单位就业人员年平均工资从 1.71 万增长至 6.29 万/CAGR 为 11%。降低成本是企业使用灵活用工的核心动机，中长期来看企业为满足用工需求 并控制成本支出，对高性价比的招聘方式和高效的人力资源解决方案的需求扩大， 对于灵活用工的接纳度有望提升。

疫情推动用工结构变化，新用工模式需求骤增，经营困境推动灵活用工接受度提升。 2020 年疫情爆发后造成就业难和招聘难，顺周期的猎头以及RPO 业务受打击严重， 而灵活用工业务迎来发展契机。疫情导致传统用工模式面临巨大挑战，一方面是居 家办公的浪潮导致多个岗位工作模式发生变化，外卖、快递、在线客服等岗位需求 短期激增；另一方面停工停产对中小企业造成重创，餐饮、旅游、影院等产业被迫 停业，大量员工处于待业甚至失业状态，对于灵活就业的需求激增。企业在寻求降 本增效的过程中对新用工模式的接受度提升，灵活用工模式行业渗透加速。

3. 驱动 3：产业结构转型催生新兴市场需求

服务业和制造业是使用灵活用工的主要行业。据艾媒咨询数据，租赁和商务服务业、 批发和零售业和信息传输、软件和信息技术服务业在灵活就业市场中最为活跃，在 灵活就业招聘行业占比中分别达到 36.43%、21.11%和 10.15%。我国正处在经济结 构转型期，以高新技术和现代服务业为代表的第三产业对 GDP 贡献比重逐年增加， 就业市场人员加速向第三产业流动。第三产业对 GDP 的贡献占比从 2010 年的 39% 提升至 2019 年的 63%，第三产业的从业人数占比从 2010 年的 35%提升至 2019 年的 48%，尽管疫情后对服务业冲击较大使得贡献占比下滑，第三产业仍然占据主导 地位。从全球范围来看，服务业和制造业在灵活用工中占比超过 2/3，因此近年来第 三产业的崛起成为灵活用工快速发展的主要原因。

新经济驱动灵活用工迅猛发展。以移动互联网为代表的新经济崛起催生大量新兴岗 位需求，新经济企业扩张速度快、业务种类多、短期需求大，且具备较大的不确定 性，对用工的及时性及规模性提出较高要求，灵活用工迅速及大量的招工能力满足 新经济行业发展需求。大型民营新经济企业成为多家灵活用工服务商的大客户，灼 识咨询预测新经济客户占灵活用工从业人数比重将由 2014 年 18%提升至 2023 年 49%。

4. 驱动 4：政策法规趋严引导行业规范发展

行业受到政策扶持，国家鼓励灵活用工。国家高度重视灵活就业者群体，关注灵活 用工行业发展，今年来不断出台相关政策保障灵活就业者的权益、支持多渠道就业、 规范灵活就业者的雇佣形式，直接推动了灵活用工行业的发展。2020 年 3 月李克强 在统筹推进疫情防控和稳就业工作会议中指出，要千方百计加快恢复和稳定就业， 为就业创业、灵活就业提供更多机会。2020 年 7 月国务院发布国办发[2020]24 号文 件，促进人才流动和灵活就业，引导有需求的企业开展“共享用工”，通过用工余缺 调剂提高人力资源配置效率。2022 年 4 月人社厅颁布《关于特困行业阶段性实施缓 缴企业社会保险费政策的通知》，以个人身份参加企业职工基本养老保险的灵活就 业人员，2022 年可自愿暂缓缴费，2022 年未缴费月度可于 2023 年底前进行补缴， 缴费基数在 2023 年当地个人缴费基数上下限范围内自主选择，缴费年限累计计算。

外包员工的规范缴纳社保问题受到广泛关注及有关部门重视，加速合法合规的灵活 用工的发展，有利于龙头市占提升。通过专业的人力资源服务提升供需匹配效率和 劳动使用效率来实现降低成本的目标是政策扶持倡导的方向。2021 年 8 月，时任中 国人力资源和社会保障部副部长游钧在国务院例行政策会上表示，人社部拟开展职 业伤害保障试点，保障平台灵活就业人员权益。其中明确了要创新制度模式，适应 平台线上经营的特点，畅通平台企业和平台灵活就业人员的职业伤害保障渠道。在 政策的指引和规范下，部分平台在保障方面作出新的尝试，如美团和商保公司合作 开发适合灵活就业的产品。未来随着政策引导灵活用工市场朝向更加合规的方向发 展，灵活的就业方式或将成为更多劳动者未来的选择，预计会给灵活用工行业带来 增量。同时，在监管趋严的背景下，人力资源服务商的经营成本和门槛提高将给众 多小微服务商造成较大压力，而龙头服务商基于合规经营、品牌及规模效应有望充 分受益进而扩大市场份额。