兰州银行业务模式及经营状况如何？

深耕西北重镇，区域竞争优势明显。

1.扎根西北中心城市，依托国家发展大战略

甘肃省经济发展趋势良好，增速位居西北前列。受益于“一带一路”和“西部大开发”的国家级发展 战略，甘肃省是向西开放的重要战略平台、丝绸之路经济带上的区域贸易及物流中心、产业合作示范基地。 截至 2021 年底，甘肃全省生产总值达到 10243 亿元，同比增速 6.90%，GDP 增速在西北 5 省仅次于新疆的 7%，高于西北省份平均增速。产业结构方面，甘肃以服务业和工业为主，农业为辅。截至 2021 年，甘肃 三大产业结构占比分别为 13.3%、33.8%、52.8%，已形成了以石油化工、有色冶金、机械电子等为主的工 业体系，是中国重要的能源、原材料工业基地。随着一带一路的推进，三大产业迎来了快速发展的时机， 2021 年，甘肃一、二、三产业增加值分别增长 10.1%、6.4%、6.5%，增长速度均在西北地区处于靠前的位 置，呈现全面快速增长的态势。随着西部大开发政策的推进，甘肃等地将享受更优惠的税收政策、更高的 收入分配补贴力度以及更完善的金融服务支持，以产业体系建设、能源基地建设、基础设施建设、内陆多 层次开放平台建设、区际互动合作建设等为主要建设内容，推动经济不断发展。

甘肃投资需求增长稳定，重大项目投资逐步上量。在政策加码与资源倾斜的带动下，甘肃经济发展有 了更好的支撑，提出了积极的投资计划。省列项目方面，2022 年年度计划投资达到 2225 亿，为近年来体 量最大的投资计划；兰州市列项目方面，2022 年项目数量达 130 个，计划投资金额为 680 亿元，突显出甘 肃和兰州经济发展的强劲势头。“十四五”期间，甘肃省将着力投资建设交通项目。根据《甘肃省“十四 五”综合交通运输体系发展规划》，全省交通固定资产投资规模（不含铁路）约 5000 亿元，将进一步带动 当地投资需求增长。

“强省会”战略提出，着重强调发展兰州经济。2021 年甘肃省政府提出“强省会”战略，把发展壮大 兰州和兰州新区作为加快全省发展的战略抓手，依托区位、交通、产业、科教和人才等优势，建设要素聚 集中心、科技创新中心、产业发展中心、物流输转中心、区域消费中心等，不断增强在全省整体发展中的 集聚和辐射带动作用。兰州市管辖的兰州新区作为中国西北地区第一个国家级新区，被定位为国家西部开 发的战略平台和重要的产业基地，未来经济发展具有较大潜力。2015-2021 年，兰州市 GDP 占全省比重均 超过 30%，2021 年兰州市 GDP 首次突破 3000 亿，达到 3231 亿，占全省经济总量 31.55%。

2.区域市占率领先的城商行

区域经济发展带动金融服务需求稳步增长。受益于经济快速发展，甘肃省内金融服务的需求快速上升， 2015 年之前，存贷款余额年增速一直保持在 10%以上，2015 年之后虽然有所下滑，但余额仍然持续稳定上 升。截至 2021 年底，甘肃省内本外币各项存款余额 2.26 万亿元，增速为 7.73%，本外币各项贷款余额 2.39 万亿元，增速为 7.88%。近年来，甘肃省小微贷款需求旺盛，余额增速提升。2021 年，甘肃省小微贷款达 6330 亿元，同比增长 24.54%，增速较快，反映当地小微企业有旺盛的资金需求。中小微贷款政策引导力 度进一步提升，《甘肃省人民政府办公厅关于印发进一步加大对中小微企业纾困帮扶力度若干措施的通知》 显示，甘肃省引导银行业金融机构加大对中小微企业信贷投放力度，力争 2022 年信贷投放不低于上年水 平，全年普惠型小微企业贷款增速高于各项贷款增速，小微企业新增首贷户数量高于上年。

兰州银行为省内存贷款规模最大的商业银行，区域优势明显。兰州银行凭借地域优势，建立了密集而具有 竞争力的网点布局。过去 10 年，兰州银行在兰州地区的网点数量显著高于四大行平均水平，也同样大幅高于甘 肃银行。从 2017 年开始，兰州银行在兰州地区的网点数量增幅加大，增速明显快于四大行和甘肃银行。截至 2021 年末，兰州银行下辖总行营业部 1 家、分行 15 家、支行 160 家。伴随着网点的扩张和优化，兰州银行市 场份额不断上升。2021 年，兰州银行吸收存款达 3057 亿元，省内市场份额达 13.6%，连续多年位居省内第一； 发放贷款和垫款余额 2101 亿元，省内市场份额达 10.1%，位居省内第二，仅次于国家开发银行甘肃省分行。

兰州市财政局为第一大股东，前 10 大股东主要为国有法人和大型企业。截至 1Q22，兰州银行前 10 大股东合计持有公司 45.79%的股份，其中国有法人合计持有公司 20.74%的股份，当地国资背景利于兰州 银行融入地方建设全局，积极赋能区域实体经济发展。前 10 大股东中的非国有法人经营范围多元，主要 涵盖创业投资、房地产开发、矿产品加工及零售、建材装饰、新材料开发及销售、餐饮旅游等。未来兰州 银行充分发挥其股东资源优势，为其拓展大中项目客户、供应链上下游中小微业务奠定坚实基础。

3.业绩边际改善，重回扩张趋势

营收方面，兰州银行 2015 年到 2019 年营业收入保持较稳定增长，除 2018 年之外营收增速均保持在两位数。 2020 年受疫情影响，信贷投放有所放缓，但 2021 年信贷需求恢复较快，驱动营收重回正增长。从营收结构来 看，2019 年兰州银行非息收入占比提升较明显，主要由于新金融工具准则下，兰州银行将交易性金融资产产生 的利息收入由计入利息收入改为计入投资收益，以及公司将处置中国银河股权的 4.50 亿收益计入投资收益。2020 年兰州银行其他非息收入继续提升，得益于兰州银行处置住宅小区等资产获得 8.08 亿资产处置收益。兰州银行 中收自 2019 年来逐步发力，在理财和代理业务的带动下，1Q22 同比增长 31.12%，占比提升 0.9pct，接近 6%。

兰州银行归母净利润方面重回增长趋势。2019 年兰州银行归母净利润有所下滑，主要是由于监管要求将逾 期 90 天贷款全部计入不良贷款，一次性计提贷款减值损失较多所致。从 2020 年开始，兰州银行归母净利润增 长逐步提速，1Q22 年实现归母净利润 4.90 亿元，同比增长 89.20%，主要得益于公司在前期计提的信用减值损 失较充足的情况下，一季度适当减少了信用减值损失的计提。预计后续随着甘肃地区经济企稳回升，兰州银行 资产质量改善及零售贷款占比的提升，兰州银行的净利润有望迎来新的增长。