模拟IC市场需求如何？

在《帝奥微（688381）研究报告：高端消费电子加速渗透，汽车电子落地开花》这篇报告中，对模拟 IC做了详细的介绍，如果想要查看更多内容，请下载原报告。

全球半导体接近 6 千亿规模，中国占比超三成。2021 年，在需求上升和半导体短缺的 情况下，全球半导体细分领域产品价格均上升，全球半导体市场规模同比增速高达 26.2%， 增至史上最高的 5559.0 亿美元；预计 2022 年将以 13.9%的增速增至 6332.4 亿美元。其中， 作为全球重要的半导体制造和需求大国，中国半导体市场 2021 年同比增长 21.6%，增至 1829.3 亿美元，全球占比 32.9%。按地区来看，2017-2021 年，中国半导体市场规模保持 着 11.6%的 CAGR，高于全球 10.4%的 CAGR。

IC 是全球半导体产业最大的细分市场，中国 IC 市场增速快于全球 IC 市场。半导体产 品可以分为集成电路（IC）、光电子器件、分立器件和传感器四大类，其中集成电路为半导 体最大细分门类，占半导体总市场八成。2020 年起，由于各新兴领域应用以及远程会议需 求的增加，叠加芯片短缺，全球半导体产品供不应求，IC 市场强势反弹。根据 WSTS 的数 据，2021 年全球 IC 市场规模同比增长 28.2%，增至 4630.0 亿美元，2017-2021 年 CAGR为 10.8%。WSTS 预测 2022 年全球 IC 市场规模将持续增长 10.4%，增至 5109.6 亿美元。 作为全球 IC 制造和需求的重要地区，中国 IC 市场近年来逐年上涨，每年增速均快于全球增 速。2019 年在全球市场规模下降 15.2%的情况下，中国市场规模亦保持在 15.8%的同比增 速，成为带动全球市场增长的主要动力。2017-2021 年，中国 IC 市场规模 CAGR 为 19.3%， 高于全球的 10.8%，中国 IC市场在全球占比也由 2016年的 22.7%上升到 2021年的 35.0%。

中国为全球模拟 IC 市场主要参与者。根据 WSTS，2021 年，全球模拟 IC 市场规模为 741.1 亿美元，约占全球 IC 市场规模的 16.0%，2017-2021 年 CAGR 为 9.1%。根据中商情 报网的统计，中国模拟 IC市场销售规模约为 2731.4亿元，折算约占全球模拟 IC市场的 57.1%。

电源管理 IC增长稳定且持续，超四成销售额在中国市场。模拟 IC 主要分为电源管理和 信号链，广泛应用于通讯、消费电子、工业控制、医疗仪器以及汽车电子等场景。其中电源 管理模拟芯片 2020 年全球市场规模超预期达到 330 亿美元，预计 2026 年将增长到 565 亿 美元，对应 2021-2026 年 CAGR 为 9.4%。中国电源管理 IC 市场规模持续稳定增长，2020 年市场规模约 735.8 亿元，约占全球电源管理 IC 市场 40%以上。然而，从生产口径来看， 绝大部分电源管理 IC 仍由海外厂商所占据，其中欧美厂商占据八成以上份额，日、韩、台 资企业也占据了一定份额，中国本土电源管理 IC 全球份额占比不到一成。

信号链 IC 在整个模拟 IC 市场占比增加。信号链模拟 IC 包含射频芯片和非射频芯片。 除去射频芯片，IC Insights 预测 2022 年全球通用信号链市场规模约为 117.2 亿美元。信号 链模拟 IC 包含线性产品（放大器、比较器）、转换器产品（ADC、DAC）以及接口产品（包 含模拟开关），IC Insights 预测其 2022 年市场份额占比约为 38%/36%/26%，分别同比增长 7%/7%/8%。目前国内信号链 IC 厂商的产品多集中于放大器、比较器、接口芯片领域，对于 更高端的高频器件及基站信号链芯片等领域涉足较少，国内信号链 IC厂商与行业头部的 TI、 ADI 等厂商仍有距离。

模拟 IC下游应用场景丰富，需求旺盛。模拟 IC 终端应用场景主要分为通信、汽车、工 业、消费和计算机五大场景，涵盖产品及应用广泛，丰富的产品种类带来市场对模拟 IC 长 期稳定的旺盛需求。回顾 2016-2021 年，通讯、消费和计算机方面产业占比略微下降，汽车 领域占比提升 3.3pp，这系由于新能源汽车在近年的高速发展所致。未来，新能源汽车的普 及对于模拟 IC 产品在电源管理系统、智能座舱和自动驾驶系统方面的需求预计将持续提升， IDC 预测 2021-2026 年，全球汽车模拟 IC 市场规模将以 14.7%的复合增速提升；工业领域， 国内在智慧城市、电力解决方案和工业智能化自动化对模拟 IC 有着全方位的需求，外加工 业领域的模拟 IC 利润较高而国产率较低，国内模拟 IC 厂商在工业领域仍有很大的上升空间， IDC 预测 2021-2026 年，全球工业模拟 IC 市场规模将以 8.5%的复合增速提升。此外，消费 /通信/计算机市场规模在 2021-2026 年将分别以 7.3%/3.9%/2.3%的速度提升。