CIPS系统能够替代SWIFT系统吗？

我来简单回答这个问题，如果你想更深入地了解，可以下载《宏观经济-SWIFT制裁之思考：人民币国际化新格局与数字人民币新机遇》这篇报告查看。

当前人民币跨境支付体系由“CIPS+CNAPS+SWIFT”构成，其中 SWIFT 为可选项， 这在一定程度上减少了人民币跨境支付对于 SWIFT 系统的依赖。具体来看，（1）当前我 国清算结算系统为现代化支付系统（China National Advanced Payment System，以下简 称 CNAPS），其中大额支付体系（High Value Payment System，以下简称 HVPS）是该 体系的重要基础设施；（2）我国国际资金清算系统为人民币跨境支付系统（Cross- Border Interbank Payment System，以下简称 CIPS），该系统自 2012 年以来通过两期建设，最 终于 2015 年完成；（3）SWIFT 系统：由于我国的 CIPS 系统拥有自有传输渠道，因此 SWIFT 并非必要。境外机构可通过两种途径直接采用专线方式，从而绕开 SWIFT 系统：一是通 过境内直参行介入，二是境外机构直接申请成为境外直参行。

尽管 CIPS 系统实现了全球各主要时区跨境人民币结算需求的满足，但该系统当前仍 以间接参与者为主，且体量远小于 SWIFT 系统。根据跨境银行间支付清算有限责任公司 披露数据显示：“截至 2022 年 1 月末，CIPS 系统共有参与者 1280 家，其中直接参与者 75 家，间接参与者 1205 家。”从间接参与者的地区分布来看，CIPS 系统实现了覆盖全球 各主要时区跨境人民币结算需求，其中境内间接参与者占多数（2022 年 1 月末为 541 家）。

事实上，其他国家也在尝试建立与 SWIFT 系统类似的银行间信息传递系统，例如俄罗斯 银行金融信息系统（Financial messaging system of the Bank of Russia）、欧洲和伊朗联 手打造的 INSTEX 机制。但相比于 SWIFT 系统中超过 11000 家机构的体量，这些系统所 涵盖的机构数太少，同时在适应性等方面也存在不足。由此看来，未来 CIPS 系统的发展 仍然是任重道远。值得庆幸的是，CIPS 系统可以借助“一带一路”、RCEP 等国际合作的 良机，尽可能地促使各国银行逐步加入系统，从而进一步支持实体经济发展和“走出去” 战略实施，推动人民币国际化发展，同时也能在一定程度上降低我国跨境支付对 SWIFT 系统的依赖。