全球银行业投行转型的经验是什么？

你好，《全球银行业展望报告2022年第2季度（总第50期）：对公业务转型引领银行高质量发展》这篇报告中有对全球银行业投行转型的经验详细的分析，本答案也都出自该报告，感兴趣的话可以下载查看。

第一，美国银行业投行业务发展处于全球领先地位。历经长时间的发展， 美国的投行和金融市场服务日臻完善，业务收入总额在全球银行业中遥遥领先， 世界排名前 10 中有 7 家为美国银行。2021 年入围全球前 10 的美国投行的业务 收入总额约 1452 亿美元，同比增长约 23%。当前，美国投行和金融市场业务 正迎来一系列的重大变动。首先，随着疫情、宏观经济和地域冲突等因素的影 响，美国投行和金融市场业务的重心将受回报率的影响再次转移回新兴市场； 其次，对公客户越来越多的直接参与到一些常规的并购重组业务中去，留给投 行的将是专业度和复杂度较高的项目；再次，随着专业度的提升，投行和金融 市场参与机构将出现较明显的分化，大型全球性投行将继续提供全方位的金融服务，而其他银行将转变为向区域或某细分行业主攻的投行；最后，金融科技、 AI 和数字化技术的应用发挥越来越重要的作用，引领整个投行和金融市场业务 跨入新的发展阶段。

第二，其他发达经济体银行业投行业务呈现诸多本土化特点。比如，澳大 利亚银行业的投行业务主要侧重于债券承销业务，承销收入前五位中有四个为 本地最大的商业银行；并购业务主要集中在能源与矿业资源、金融业、民生消 费领域；ESG 相关领域投资加大，推动绿色金融市场发展，扩展其绿色信贷、 绿色债券相关业务领域。中国香港银行业持续加强商投行一体化发展，主要包 括上市公司股份回购及员工股权激励计划、香港本土客户财务顾问撮合业务、 内地房企重组及非核心资产出售、环保及新能源行业投资并购、私募基金退出 及并购交易、企业赴港上市等。

第三，发展中经济体银行业受资本市场发展带动，投行转型加速。比如， 2021 年巴西股票发行量飙升，并购交易频繁，投资银行业务佣金迅速上升，上 半年已达 6.98 亿美元，同比增长 121.8%，其中摩根大通、巴西百达（BTG Pactual）、 花旗银行和巴西 XP 投资公司的收入同比增长两倍。