主动偏股型基金重仓行业及其集中度分析

你好，《机构持仓分析之主动偏股型基金全景透视（2022Q2）：规模修复仓位回升，制造、消费重获青睐》这篇报告中有对主动偏股型基金重仓行业及其集中度进行详细的分析，本答案也都出自该报告，感兴趣的话可以下载查看。

1.中信证券产业板块

主动偏股型基金重仓股偏向制造产业板块：2022Q2，主动偏股型基金重仓股在中信证券消费产业、科技产业、制造产业、 医疗健康产业、金融产业、基础设施与地产产业、周期产业的持仓占比分别为：20.38%、15.71%、28.5%、11.26%、 3.25%、6.35%、14.56%，占比较上个季度分别+2.76pcts、-2.94pcts、+3.0pcts、-1.41pcts、-1.43pcts、-0.83pct、 +0.86pct。

周期

主动偏股型基金重仓 周 期 产 业 的市值规模环比增加16.19%，周期产业中有色金属行业占比提升最大：2022Q2，主动偏 股型基金对中信证券周期产业中基础化工、有色金属、石油石化、煤炭、钢铁的持仓股票市值分别为1652.56、1209.26、 262.09、215.87、203.08亿元，较上个季度持仓市值分别增长10.55%、增长24.39%、增长12.85%、增长6.44%、增长 37.93%；各行业占主动偏股型基金重仓股市值的比重分别为6.79%、4.97%、1.08%、0.89%、0.83%，其占比较上个季 度分别提升0.07pct、提升0.6pct、提升0.04pct、下滑0.02pct、提升0.17pct。

基础设施与地产

主动偏股型基金重仓基础设施与地产产业的市值规模环比减少3.32%，基础设施与地产产业中交通运输行业占比提升最 大：2022Q2，主动偏股型基金对中信 证 券 基础设施与地产产业中交通运输、房地产、建材、建筑、电力及公用事业的持 仓股票市值分别为492.42、487.13、282.03、150.32、133.25亿元，较上个季度持仓市值分别增长30.96%、下降16.3%、 增长1.88%、下降17.7%、下降26.29%；各行业占主动偏股型基金重仓股市值的比重分别为2.02%、2%、1.16%、0.62%、 0.55%，其占比较上个季度分别提升0.33pct、下滑0.61pct、下滑0.08pct、下滑0.2pct、下滑0.26pct。

2.行业：基金重仓股在中信一级行业分布情况

2022Q2，主动偏股型基金重仓规模前5个一级行业分别是电力设备及新能源（4083.94亿元）、食品饮料（3795.24亿元）、医药 （2739.27亿元）、电子（2403.88亿元）、基础化工（1652.56亿元）；重仓规模环比增速最快的5个行业分别为汽车（70.5%）、消费者 服务（45.92%）、钢铁（37.93%）、食品饮料（35.23%）、交通运输（30.96%）；占行业自由流通市值比的前5个一级行业分别是食品 饮料（12.58%）、消费者服务（11.54%）、电力设备及新能源（10.78%）、国防军工（8.99%）、医药（8.1%）；超配最大的5个一级 行业分别是食品饮料（7.75%）、电力设备及新能源（6.92%）、医药（2.46%）、电子（1.69%）、国防军工（1.02%）。

医药行业

医药行业重仓市值2739.27亿：2022Q2，主动偏股型基金重仓医药行业的市值为2739.27亿元，较上个季度下降2.86%； 主动偏股型基金重仓医药行业的CR5、CR10、CR20的公司的合计比重分别为46.07%、63.82%、81.01%，较上个季度 分别下滑3.83pcts、下滑2.21pcts、提升1.87pcts；本季度重仓的前5大公司分别为药明康德（443.16亿元）、爱尔眼科 （279.87亿元）、迈瑞医疗（278.24亿元）、康龙化成（145.53亿元）、爱美客（115.05亿元）。

食品饮料行业

食品饮料行业重仓市值3795.24亿：2022Q2，主动偏股型基金重仓食品饮料行业的市值为3795.24亿元，较上个季度增长 35.23%；主动偏股型基金重仓食品饮料行业的CR5、CR10、CR20的公司的合计比重分别为78.96%、91.93%、98.35%， 较上个季度分别下滑0.86pcts、下滑0.37pct、提升0.13pct；本季度重仓的前5大公司分别为贵州茅台（1327亿元）、五粮 液（560.9亿元）、泸州老窖（521.16亿元）、山西汾酒（383.39亿元）、洋河股份（204.23亿元）。

3.A股：22Q2主动偏股型基金重仓市值上升，集中度略有回升

主动偏股型基金重仓A股CR20为34.84%，环比提升2.84pcts：2022Q2，主动偏股型基金重仓A股的市值达24336.56亿元， 环比增长9.34%，其中CR10、CR20、CR50、CR100的市值分别为5974.34亿元、8478.25亿元、12421.79亿元、15956.02亿元， 占全部重仓A股的市值分别为24.55%、34.84%、51.04%、65.56%，较上个季度分别提升1.99pcts、提升2.84pcts、提升 1.51pcts、提升1.34pcts。