谁有全球电动汽车市场分析？

想了解全球电动汽车市场的相关问题，可以下载报告《汽车行业2022年中期投资策略：周期复苏进行时，电动智能齐发力》查看，以下内容都是根据该报告总结的，仅供参考。

中国

销量结构趋于健康：随着新能源车产品力持续提升，过去两年高低端车型占据国内主要份额的态势有所松动。根据乘联会统 计，22年1-5月A级（占据整体乘用车1/2份额）新能源车占比达到33%，较21年的26%显著提升，销量结构趋于健康。

A级渗透率仍有提升空间：在过去两年高低端车型加速渗透的推动下，A00级车（以Mini EV为代表）已基本完成电动化；同时 在特斯拉和新势力的带动下，B级和C级车渗透率也呈现快速增长的态势，其中C级车5月电动化率已接近60%。而汽车消费主 力A级车1-5月电动化率仅为15%，低于整体水平，提升空间广阔。

经济发达地区渗透率领先：我们 根据2021年人均可支配收入将国 内除台湾省外的31个省市自治区 直辖市划分为4类地区。电动化率 与人均可支配收入呈现较强的正 相关性，其中包括上海、北京和 浙江等经济较发达的一线地区渗 透率较高，显著领先于全国整体 水平。而内蒙古、青海、新疆和 西藏等地受制于地广人稀，以及 东北三省受制于气温较低，整体 渗透率均处于较低水平，且判断 短期较难有大幅度提升。后续主 要关注一线地区渗透率的持续提 升，以及山东、河北、四川和湖 北等销量占比较高地区渗透率提 升节奏。

打法决定市场份额：我们选取了国内 销量前三的新能源车企比亚迪、特斯 拉和上汽通用五菱，对比其在各省市 的市场份额，可以看出由于三家车型 结构和打法差异较大，使得三家的市 场份额表现截然不同。其中，上汽通 用五菱主打车型宏光Mini EV，定位 A00级车，在经济欠发达的三四线地区 市场份额显著高于北京和上海等一线 地区。而特斯拉主打中高端车型，在 一线地区具备较强竞争力。比亚迪产 品结构更加多元，且产品力突出，在 除安徽和广西外的所有省市份额均保 持第一。

欧美

电车韧性十足，销量持续增长：受到通货膨胀和俄乌战争扰动零部件供应等不利因素影响，近年来欧洲车市较为低迷。根据 ACEA统计，今年1-5月欧洲乘用车新车注册量较去年同期下降14%。而新能源车方面表现出较强韧性，1-4月新能源车销量达到 73万辆，同比增长18%。但从同比增速上看，较20和21年的高增有所下滑。并且随着特斯拉柏林工厂正式投产，将有效缓解特 斯拉在欧洲的供应瓶颈，进而释放销量。

销量持续高增势头，供给格局有待优化：美国新能源车销量延续21年高速增长势头，今年1-5月达到39万辆，同比增长73%。销 量结构方面，依然维持特斯拉一家独大的局面，占比超过50%。传统车企包括福特、Stellantis和通用虽然也有Mach-E和Wrangler 等优质车型，但各自市场份额均未超过10%。供给方面过于依赖特斯拉也制约了美国新能源车销量的增长，后续随着电动F150和Rivian等新势力销量逐渐爬坡，叠加拜登政府潜在的新能源车刺激政策逐渐落地，销量增速仍有向上空间。

全球

综合来看，中欧美三大市场今年均有望实现不同程度增长，其中欧洲销量增速在经历两年高增长后有所下滑，而国内在优质 供给推动下延续较快增长，美国则呈现低基数下的高增长，并叠加潜在利好政策落地催化，有望持续超预期。因此我们预计 全年全球新能源汽车销量有望达到1041万辆，同比增长54%。到2025年预计全球新能源汽车销量有望达到2170万辆，2021-2025 年复合增速达到34%。