我国稀土出口管制如何影响全球复合氧化锆供应链及国产替代进程？

我国持续强化的稀土出口管制已对全球复合氧化锆供应链产生显著扰动，海外高端氧化锆供给收缩预期升温，为国内企业打开了明确的国产替代空间。

从出口数据来看，管制政策的效果已充分显现。2025年我国氧化钇出口量为1926.6吨，同比下降29.9%；2026年1-7月出口量进一步降至694.5吨，同比下降27.4%。其中，对日本的出口受到冲击最为剧烈，同期我国对日本氧化钇出口仅为14.1吨，同比大幅下降97.9%，对日出口已接近归零状态。

日本是全球高端复合氧化锆的重要生产国，但其氧化钇原料高度依赖中国。根据日本财务省数据，2025年日本氧化钇总进口量为1406.9吨，其中自中国大陆进口1324.9吨，占比高达94.2%。随着中国出口收紧，2026年1-7月日本氧化钇进口总量骤降至243.8吨。这一原料断供风险已直接传导至下游产业。据爱迪特公告，公司已收到日本东曹关于后续暂停供应齿科氧化锆粉体的通知。日本第一稀元素也在年报中将氧化钇列为面临出口管制风险的原料，并被迫采取增加战略库存、开发无需稀土的氧化钙稳定氧化锆等措施应对。

在海外高端YSZ供给受限的背景下，国内复合氧化锆供应体系正加速完善，产能扩充步伐明显提速。长裕集团已完成前期纳米复合氧化锆扩产，产能由1500吨/年提升至2800吨/年，并表示随着市场开拓，现有产能预计逐步饱和，正在论证进一步扩产的可行性。东方锆业现有复合氧化锆产能5600吨/年，同时推进年产1万吨新能源电池级高纯复合氧化锆项目，一期5000吨/年产能的前置审批手续已完成。国瓷材料拥有3500吨/年纳米复合氧化锆粉体产能，三祥新材具备1000吨/年高纯纳米氧化锆产线。

下游应用端同样在积极推进材料切换。爱迪特表示，面对日本东曹的停供通知，公司已构建多元化供应体系并完成氧化锆粉体国产化替代方案，替代材料已通过客户验证，多家核心客户完成产品切换，生产经营及订单交付整体稳定。国瓷材料也于2026年7月底起上调氧化锆粉体销售价格约10%-40%，反映出供需格局变化带来的定价权提升。

综合来看，国内厂商正凭借更稳定的原料保障和完整的产业链配套，加快钇稳定氧化锆等高端材料的进口替代，并逐步承接海外因原料受限而溢出的市场份额，复合氧化锆国产化渗透率有望进一步提高。