AIDC液冷系统中CDU设备的市场需求结构与技术演进方向如何？

液冷是智能算力数据中心的主流制冷方式，2025年智算中心应用比例占比超70%。由于智能算力单机柜功率达到16-20kw，远高于通用算力的4-6kw，液冷占比会随着机房高密度、高集群化而持续增加。CDU（冷量分配单元）作为液冷系统的关键枢纽，负责将吸收热量后的冷却液与外部水冷系统或空气进行换热。

从市场竞争格局来看，2025年中国液冷CDU市场的主要参与者包括维谛技术、英维克、曙光、广州高澜、施耐德电气、三河同飞、广东申菱、比赫电气等企业。

在产品形态与客户需求方面，目前下游客户角色更多是轻量化部署，因此小型机架式CDU销售数量最多。其主要客户群体包括生成式AI厂商（如Deepseek）、银行数据中心改造用户以及中小企业数据中心液冷改造项目。机架式CDU的冷量段通常在15-100KW之间，主流集中在30KW和50KW。根据典型厂商数据，2025年机架式CDU的同比增速在27%至55%之间。

与此同时，机柜式CDU的需求正在明显增加，且增速快于机架式。这主要是因为机柜式CDU的客户主要是大型互联网公司和COLO厂商，其所需的冷量段更大。机柜式CDU的冷量段通常在300KW至2.2MW之间，主流为300-600KW或1MW。典型厂商数据显示，2025年机柜式CDU的同比增速高达51%至162%。

相比之下，集中式CDU目前市场需求比较少，主要以类似微模块的形式进行销售，冷量段可达到1-2MW级别，部分厂商在该领域的增速约为23%。

总体而言，随着大型智算中心建设的推进，大冷量段的机柜式CDU正展现出更强的增长动能，而面向轻量化改造和中小规模部署的机架式CDU依然保持着最大的销售基数。