-
A股AI基础设施成交集中度研究：双锚高位、链条扩散与头部再集中.pdf
- 4积分
- 2026/06/26
- 84
- 长江证券
本报告对A股AI基础设施的交易结构进行了深度研究，指出当前市场呈现“双锚高位、链条扩散、头部再集中”的特征。新易盛和中际旭创作为双锚，虽成交额占全A比例仍处高位，但相对成交强度显著回落，显示筹码向长期资金沉淀，进入锁筹阶段。剔除双锚后，517只主池股票成交额占比从2025年的19.79%升至2026年二季度初的32.95%，扩散成立。增量主要集中于CPO光通信、存储HBM、PCB高速板和先进封装等算力硬件主线。扩散过程中，主池内部集中度指标回升，头部股票交易权重高于市值权重，同时中小市值股票提供弹性，整体结构表现为产业链广度改善与头部效应并存的复杂形态。
标签： AI基础设施 算力 云计算 -
长电科技-600584-强劲的AI需求和产能升级，驱动长期上行；上调至“增持”评级.pdf
- 3积分
- 2026/06/19
- 103
- 摩根大通
该文档为摩根大通针对长电科技（600584）发布的深度投资研究报告。报告核心观点认为，强劲的AI需求与产能升级是驱动公司长期业绩上行的主要动力，因此将长电科技的评级上调至“增持”。在AI算力需求持续爆发的背景下，先进封装技术成为提升芯片性能的关键环节。长电科技作为国内领先的半导体封测企业，受益于AI服务器、高性能计算等领域对先进封装产能的旺盛需求。报告详细分析了公司在产能扩充、技术升级方面的进展，以及其在全球半导体产业链中的竞争地位。此外，报告还探讨了半导体行业的周期复苏趋势，认为随着下游应用市场的回暖，公司基本面将进一步改善。通过上调评级，摩根大通表达了对长电科技未来盈利增长及估值提升的信心...
标签： 封测 半导体 -
脑机接口行业专题研究：脑机接口“奇点”临近，关注康复医疗和抑郁症领域的应用.pdf
- 7积分
- 2024/07/08
- 1021
- 国海证券
脑机接口行业专题研究：脑机接口“奇点”临近，关注康复医疗和抑郁症领域的应用。脑机接口是新质生产力和未来产业发展方向，政策鼓励脑机接口产业发展。北京、上海、天津、湖北等多地陆续出台培育未来产业的政策文件，鼓励脑机接口产业发展。医保亦支持脑机接口医疗应用，2021年山东医保局新增医疗服务项目“脑机交互康复训练”并纳入医保基金支付范围，2024年4月《加快北京市脑机接口产业发展行动方案（2024—2030）（征求意见稿）》提出“鼓励脑疾病的功能评估、功能康复、功能替代等医疗器械纳入医疗保险和收费目录”。脑机接口技术正...
标签： 脑机接口 康复医疗 抑郁症 -
半导体行业海外存储龙头美光二十年复盘：洞悉存储龙头周期密码.pdf
- 6积分
- 2024/03/01
- 550
- 长城证券
该文档对全球半导体存储龙头美光科技进行了长达二十年的深度复盘分析。报告重点梳理了美光在存储芯片行业的竞争地位、发展历程及关键转折点，旨在揭示存储行业特有的周期性波动规律。通过回顾美光的财务表现、技术迭代及市场份额变化，文档深入剖析了驱动存储龙头穿越周期的核心因素，包括技术壁垒、产能布局及全球供需格局的影响。其核心价值在于为投资者和行业从业者提供理解存储半导体行业周期密码的框架，帮助把握行业景气度拐点，评估相关企业的长期投资价值与风险。
标签： 半导体 存储芯片 -
半导体行业专题报告：全球WiFi芯片的竞争格局及市场潜力.pdf
- 8积分
- 2022/05/16
- 2100
- 国金证券
半导体行业专题报告：全球WiFi芯片的竞争格局及市场潜力。WiFi芯片国产替代加速：归因国内物联网发展加速,国产WiFi替代加速,及更多的晶圆代工产能释放（2Q22之前严重短缺），国内WiFi芯片CAGR倍数于全球，市场份额及出货量渗透率自2021年开始将逐年提升从约15%到2025年超过20%，有利于乐鑫科技，创耀科技，博通集成，翱捷科技。WiFi6成长可期，预计厂商将跳过WiFi6E直接进入WiFi7：我们预测WiFi6/7市场份额将保持27.8%的CAGR，远高于GlobalMarketInsights给出的对于WiFi芯片市场2.5%增速的预测，从2021年的40亿美元成长到2025年...
标签： WiFi芯片 -
闻泰科技深度解析：ODM一骑绝尘，收购安世、得尔塔打开第二成长曲线.pdf
- 7积分
- 2021/11/01
- 811
- 华创证券
公司为ODM龙头，向“ODM+半导体+光学”垂直一体化升级。公司通讯板块业务主要系通讯终端产品的研发和制造业务，ODM龙头地位稳固；半导体板块业务主要系半导体和新型电子元器件的研发和制造，在分立器件、逻辑器件、MOSFET等细分领域处于业内领先位置。公司2012年成为全球最大的手机ODM公司，2018年收购安世半导体，打通产业链上下游，形成通讯和半导体双翼齐飞的发展格局，2020年半导体业务进入快速发展期。2021年2月闻泰科技发布公告，收购欧菲光针对特定客户的摄像头模组业务，同年7月宣布将收购NewportWaferFab，以补充8寸晶圆产能，初步构建“ODM+半导体+光学”垂直一体化格局。
标签： ODM 半导体 -
射频前端专题研究报告：5G时代，射频前端大放异彩.pdf
- 9积分
- 2021/08/19
- 2194
- 民生证券
射频前端专题研究报告：5G时代，射频前端大放异彩。射频前端（RFFE）占手机价值量约10%，其中PA与滤波器技术难度最大、价值量最高（分别占34%/54%）。5G时代通过以下两种方法提速：（1）解锁高频段资源，使得单载波带宽由4G的20MHz增加到5G的100MHz；（2）增加通路数量来提高频段使用效率，即4G频段实行1T2R，5G频段将实行1T4R（NSA）/2T4R（SA）。因此，5G手机除需向下兼容2/3/4G/频段外，还需要增加相应的射频器件与5G新增频段匹配，该部分价值是射频前端的主要增量来源。我们预计2024年射频前端市场273亿美元空间，20-24年CAGR16%，其中5G频段市...
标签： 射频前端 5G 半导体 -
遥感行业研究：遥感智能，来自天空的“海康威视”.pdf
- 7积分
- 2021/07/12
- 1482
- 太平洋证券
遥感行业可以按照物联网框架来理解，感知层的传感器从传统的地面摄像头方式转变成了天空的遥感图像、无人机、热红外等方式，经过平台层处理后产生了大量的应用。我们之前已经指出，根据gisgeography总结，遥感行业的应用及其广阔，遍布农业、林业、气候、保险、零售、生物多样性等各个领域，并结合了无人驾驶、5G、激光雷达、无人机、人工智能等技术。
标签： 遥感 智能 海康威视 -
半导体行业专题研究报告：从瑞萨电子火灾看芯片供需及库存
- 6积分
- 2021/04/12
- 619
- 野村东方国际证券
半导体行业专题研究报告：从瑞萨电子火灾看芯片供需及库存。全球半导体市场表现波动加大，短期增长确定性较高：台湾半导体指数在春节假期前（尤其是1月份）曾出现过较大幅度的上涨，主要归功于半导体企业通过1-2月的业绩说明会向投资者展现了广阔的盈利增长空间和发展前景。但是在春节之后，费城半导体指数下挫，中国及中国台湾市场出现了担忧情绪，并导致半导体板块出现了较大幅度的调整，主要由于以下几大因素：1）对市场回归正常化的应对；2）对竞争加剧的担忧；3）对库存修正的担忧。目前来看，半导体供给和库存并非我们的主要关注点，半导体行业的不确定性更多来自于疫情扰动的2022年需求。在短期来看，受益于供给短缺导致的产品...
标签： 半导体 芯片
- 本年热门
- 本季热门
- 本月热门
- 没有相关内容
