2021年春季宏观策略：全球朱格拉周期开启，碳中和、美国更新、供应链再造
- 上传者：潘*
- 时间：2021/03/14
- 热度：611
- 0人点赞
- 举报
全球朱格拉周期开启：碳中和、美国更新、供应链再造：1、美国复苏——美版“四万亿”蓄势待发：美国制造业（7000亿）、新基建（4000亿）、传统基建（700亿）；2、碳中和——低碳世界，环球共此凉热：碳减排成为全球共识，全球气候治理格局迈上新台阶；3、供应链再造——谁是大国博弈的执牛耳者：欧美发达国家加速再制造业化、中国大力推动产业链再造和价值链提升。
中国经济节奏：先复苏、后通胀，现阶段货币政策不是障碍：1、2021年中国基建投资将超预期：2020年留存专项债资金，叠加2021年规模不小的专项债资金，推动2021年基建反弹；2、先复苏、后通胀：通胀顺序为先美国后中国、2021年内美联储不缩表，2022年内美联储不加息、中国货币政策不松不紧；3、大宗商品超级周期已然开启：美国1.9万亿纾困法案叠加2万亿基建计划、房地产投资、全球范围内疫苗接种速度不断加快。
中美激烈博弈：新一轮谈判很快开启、进一步开放、关税减免：1、中方蓝厅论坛表态：放弃不合理关税、放弃单边制裁、放弃对科技进步打压、乐见美企获得在华成功、有力改善营商环境；2、拜登获胜关税下调：内阁多为温和建制派、100天内完成半导体等四类供应链风险评估、继续落实第一阶段协议、不取消关税；3、中美交锋多线博弈：珍惜时间窗口、台海是最大筹码、放缓科技施压节奏，金融联系更紧密、底线博弈、结构性脱钩。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 2021年春季宏观策略报告：全球朱格拉周期开启：碳中和、美国更新、供应链再造.pdf 937 4积分
- 碳中和专题研究报告：“碳中和”发展前景与市场影响展望 697 7积分
- 2021年春季宏观策略：全球朱格拉周期开启，碳中和、美国更新、供应链再造 612 7积分
- 从设备周期看疫情对全球产能的冲击：疫情对全球设备投资的影响.pdf 523 6积分
- 制造业投资策略专题：掘金国产朱格拉周期“卖铲人”.pdf 404 5积分
- 机械行业2025年度策略报告：主要周期处于什么位置，及对机械行业的影响.pdf 225 5积分
- 交通运输行业2024年中期投资策略报告：拥抱外部的不确定性与内部的确定性.pdf 195 5积分
- 策略专题研究报告：新一轮朱格拉周期最快将在2024Q4开启.pdf 185 5积分
- 2023年年度策略报告：2023年，新时代“朱格拉周期”元年.pdf 171 5积分
- 策略专题报告：朱格拉周期的错位.pdf 70 5积分
- 2026年度投资策略：枪炮与黄油.pdf 527 6积分
- 工控行业2025年度投资策略：出海加速、国产化助力、人形孕育新场景.pdf 494 6积分
- 医疗器械和中药行业板块2025年中期投资策略：关注业绩拐点与行业结构性机遇.pdf 491 6积分
- 北交所2025年新股投资策略深度：募资额及打新门槛提高，利于机构参与.pdf 490 5积分
- 2026年投资策略报告：慢牛新征程，博弈当下，布局未来.pdf 456 7积分
- REITs行业2025年中期投资策略报告：两千亿迈步牛市新征程，掘金优质内需赛道及景气度修复资产.pdf 439 5积分
- 2025年二季度A股市场投资策略报告：短期波动不改慢牛格局，逢低布局三条主线.pdf 390 6积分
- 策略深度报告：风格的巨轮继续滚动——2026年A股投资策略展望.pdf 387 5积分
- 2025年下半年全球经济展望及投资策略：直面未知，穿越变局.pdf 366 10积分
- 中小盘2025年并购重组中期投资策略：“并购六条”成效显著，国资、科技大势所趋.pdf 336 5积分
- 2026年度投资策略：枪炮与黄油.pdf 527 6积分
- 2026年1月投资策略：慢牛才近半，春季开门红.pdf 296 6积分
- 投资策略专题：掘金2026年五大潜在强主题机会.pdf 292 3积分
- A股投资策略周报（0118）：近期资本市场资金面异动分析.pdf 256 3积分
- 2026年度全球资产配置和国内基金投资策略：重塑预期，回归价值.pdf 218 5积分
- 2026年市场投资策略展望：开局之年，择优而进.pdf 213 4积分
- 2026年A股投资策略：经济再平衡，投资新均衡.pdf 211 4积分
- 2026年度公募港股及H+A基金投资策略：“科技&资源&红利”三维掘金港股机遇.pdf 211 12积分
- A股投资策略周报（0110）：2026开年产业趋势新变化和融资及ETF资金变化.pdf 202 4积分
- 2026年2月投资策略：白银的历史大顶如何形成？兼论A股独立性.pdf 186 6积分
