碳中和专题研究报告：“碳中和”大势所趋，机械设备受益几何？.pdf

上传者：b**
时间：2021/04/13
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碳中和专题研究报告：“碳中和”大势所趋，机械设备受益几何？全球碳中和:第三次能源革命正如火如荼。在人类历史进程中，世界能源结构已发生过两次转换，当前正在经历传统化石能源向新能源的第3次重大转换。化石燃料消费是二氧化碳排放增加的主要来源，电力行业是最大的碳排放行业，占总排量的38%。碳中和已成为各国追求的共同目标，占全球碳排放量65%的国家开始碳中和，2050年是全球实现碳中和的主要时间节点(中国承诺2060年前实现碳中和)。中国碳中和:时间表清晰，政策持续落地可期。中国表示力争使碳排放于2030年前达到峰值，并争取在 2060年前实现碳中和。相比于发达国家，在碳中和目标约束下，中国碳排放下降的斜率更大，其中电力热力行业担负约一半的减排责任。从技术路径看，政策或将在三大领域持续落地:零碳能源、节能增效和负排放技术。碳中和的实现路径:1能源转型:其中，供给侧需要大幅提高新能源占比，需求侧需要在电力、交运等能源消费重要领域推行减碳或消碳。技术变革推动以光伏和风电为代表新能源成本持续下降，使得新能源的价格逐渐达到并低于化石能源，装机容量快速提升。相关新能源设备充分受益行业技术变革，市场空间广阔;2节能提效:“碳中和”对于传统高耗能高排放产业而言相当于供给侧改革的升级版。我国工业领域能耗占比约为70%，余热资源约占其燃料消耗总量的17%-67%，其中约60%可回收，具备较大提升潜力。同时天然气是替代煤电的过渡能源之一，余热锅炉是关键的能量回收装置，未来10年仅电站余热锅炉新增市场容量就超过500亿元，具备广阔的发展空间。此外，工业领域提高能效亦不可或缺，装备改造升级是其重要手段，更为高效的能量装换设备(泵、风机、压缩机等)具备广阔的发展空间;3负排放技术:难以完全零排放下，负排放技术成为碳中和技术路径的重要组成，设备端，气体检测及相关环保设备受益。基于以上三个维度梳理碳中和推荐逻辑:1能源转型。光伏领域建议重点关注电池设备龙头捷佳伟创以及金博股份、晶盛机电、奥特维，其次关注迈为股份、帝尔激光。风电领域建议重点关注受益风电抢装潮的豪迈科技。新能源消费端建议重点关注受益全球电动汽车大爆发的锂电标的杭可科技、大族激光、海目星。2节能提效。余热回收领域重点关注余热锅炉龙头杭锅股份，透平机械龙头陕鼓动力，建议关注华光环能、华西能源、双良节能;3负排放技术。环保设备建议关注雪迪龙，气体检测设备建议关注四方光电。