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交运行业全球快递市场系列研究·中东篇——从石油到电商，中国快递物流崛起正当时。

中东电商与快递市场处于高增长前夜，电商渗透率低、人均GDP 高、数字基建完善，2024年电商增速达13.5%，快递2019-2024年 复合增长约23%。沙特为中东最大快递市场，阿联酋是区域枢纽，中资快递依托中国跨境电商快速扩张。 市场呈本土主导、中企崛起、国际突围三层格局，aramex与本土邮政市占率约40%，中资iMile、极兔、菜鸟、京东物流合计也超 40%，国际巨头占约15%。iMile深耕货到付款与跨境履约，极兔以低价抢占电商小包，京东物流打造一体化供应链，中资份额持续提 升。行业末端成本偏高，价格竞争集中于跨境小包，中高端市场稳定，具备长期增长与盈利改善空间。

2025年借助极兔速递深度报告的机会，我们开启了中信建投《全球快递市场系列研究》，“中东篇”是继“拉美篇”后的第二篇研报。

中东地区并非严格地理划分，而是亚、非、欧三大洲交汇点，也是印度洋与地中海间贸易要道与能源运输枢纽，广义为中东及北非 （MENA），涵盖摩洛哥至伊朗沿线国家，狭义指海湾合作委员会（GCC）六国，即沙特、阿联酋、科威特、卡塔尔、阿曼、巴林。 全区共23个国家与地区，总面积超1500万平方公里，人口约4.9亿，资源禀赋与经济结构差异显著，可划分为GCC国家、非GCC阿拉 伯国家、非阿拉伯国家三大板块。

中东及北非地区人均GDP偏低、电商渗透率远低于全球主流市场，同时互联网与智能手机普及率接近100%，年轻人口占比高、线上 消费习惯快速养成，正处于电商与快递行业起飞前夜。从全球对比视角看，中东及北非电商渗透率仅5%，远低于中国35%、韩国 34%、美国24%、东南亚21%水平，与成熟市场存在巨大差距。2025年全球零售电商销售额增速为7.9%，中东及北非地区与拉美并 列全球最高增速区间，显示出强劲的增长弹性。

2024年中东及北非电商市场规模达350亿美元，同比增长13%，受益于跨境电商与移动电商快速渗透，预计2024至2029年复合年增 长率为11%。从国别结构看，沙特、阿联酋、伊朗三国占据中东电商70%市场份额，其中沙特2024年电商规模达100亿美元，预计 2029年增至154亿美元，年复合增速9%至10%；阿联酋凭借区位优势与消费能力，电商保持稳健增长；埃及受益于数字基建改善、移 动互联网普及与新行政首都等项目落地，电商规模以9%左右年复合增长率增长。