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计算机行业AI模型系列（三）：DeepSeek V4和Kimi K2.6，性能跃升，国产算力适配加快。Kimi K2.6 和 DeepSeek V4 陆续发布，性能跃升。①26 年 4 月 24 日，DeepSeek 发布 V4 模型，拥有百万字超长上下文，在 Agent 能 力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。根据官方技 术文档，在百万 token 场景下，V4-Pro 单 token 推理算力降至 V3.2 的 27%，KV cache 占用降至 10%；V4-Flash 则进一步压缩至 10%和 7%。 ②26 年 4 月 20 日，月之暗面发布 Kimi K2.6。K2.6 强调长程代码任 务和 Agent Swarm 编排能力。在官方博客示例中，K2.6 曾在 12 小时 以上连续执行、4000 多次工具调用和 14 轮迭代中完成模型推理任务。

国产 AI 芯片与 DeepSeek V4 和 Kimi K2.6 的适配反映了“国产算力 +国产模型”自主可控建设的加快。根据华为、寒武纪和璧仞科技官方 微信公众号，当前 DeepSeek V4 和 Kimi K2.6 在发布的第一时间即选 择与华为昇腾、寒武纪思元和壁仞等国产 AI 芯片产品适配，开辟了国 产 AI 大模型适配国产算力产品的新方向。国产 AI 产业自主可控建设 也由国产 AI 芯片的单向适配向“国产算力+国产模型”双向奔赴转变。 在此趋势下，国产 AI 算力和模型自主可控建设的节奏有望加快。

DeepSeek V4 和 Kimi K2.6 的推出不仅有望拉动国产 AI 芯片的需求， CPU 和超节点等产品也有望放量。在国产 AI 算力和模型厂商紧密合 作下，我们预计下游客户有望采购较大比例的国产 AI 芯片来满足其对 DeepSeek 和 Kimi 的新增算力需求。此外，在 Agent 能力增强的情况 下，DeepSeek V4 和 Kimi K2.6 在辅助编程、工具调用、业务协同等 场景的使用也有望拉动 CPU 的需求。经测算，为支持 DeepSeek V4 和 Kimi K2.6 大模型相关 Tokens 的推理需求，预计市场新增采购的 AI 加速卡在 11 万至 47 万张之间；新增的 CPU 数量为 5 万至 24 万 颗；新增的超节点在 283 至 1236 台之间。