螺蛳壳里做道场：论债券ETF的升贴水波段套利.pdf
- 上传者：5****
- 时间：2026/02/26
- 热度：46
- 0人点赞
- 举报
螺蛳壳里做道场：论债券ETF的升贴水波段套利。近年来债券 ETF 数量和规模不断上升，这个产品究竟有哪些“玩法”？注意到部分产 品持续出现深度贴水->贴水收敛的现象。如何根据这一现象构造交易策略？是否需要叠 加利率和止损的判断？如何在同标的产品之间轮动？
本文基于债券 ETF 升贴水/折溢价幅度较大的现状，结合 IOPV 的披露情况，对单只债 券 ETF 进行了详细的高低频升贴水/折溢价波段套利测试，对于部分产品，效果明显， 例如对于某科创债 ETF，升贴水波段套利策略年化收益 2.4%，年化波动 0.6%，最大 回撤 0.2%，收益波动比 4.26；在加入止损判定后，收益波动比升至 4.53；在加入利率 择时后，收益波动比升至 5.45，以上均明显由于长期持有该债券 ETF（ Buy and Hold）。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 中国ETF市场发展白皮书.pdf 1346 6积分
- 2019年主动管理ETF发展报告.pdf 1303 4积分
- 非银金融行业大资管专题报告：美国ETF市场解析.pdf 1250 5积分
- 万家中证工业有色金属主题ETF投资价值分析，乘经济上行之风，一键投资工业金属.pdf 1216 5积分
- 光伏ETF专题分析：政策引导产能理性投放，迎来结构性改善.pdf 1106 5积分
- ETF基金投资者画像研究（持有人篇）.pdf 1005 6积分
- 中药ETF投资价值分析：政策供需持续利好，把握中药发展机遇.pdf 957 6积分
- 美国ETF发展历程及我国ETF实践.pdf 880 6积分
- 投资策略专题报告：国内ETF市场发展趋势与产品概览.pdf 869 6积分
- 美股市场基础研究：医疗板块结构与代表指数及ETF梳理.pdf 855 9积分
- A股ETF市场概况与投资标的分析.pdf 629 6积分
- 金融工程行业研究：FOF破局求变，拥抱多资产和ETF.pdf 473 5积分
- 乱云飞渡仍从容：关税反击与稳市决心——“国家队”ETF持仓梳理.pdf 428 5积分
- 从投资工具到解决方案——中国机构配置手册（2025版）之ETF篇.pdf 399 6积分
- 基金投资价值分析：一键精准布局卫星全产业链——招商中证卫星产业ETF投资价值分析.pdf 383 3积分
- 美国债券ETF发展启示录：中美发展差异及美债ETF为何能穿越凛冬.pdf 323 5积分
- 金融产品行业深度报告：广发恒生港股通科技主题ETF，估值修复潜力可观，政策助力科技腾飞.pdf 321 5积分
- 港股通科技ETF（159262）投资价值分析：科技浪潮窗口遇见穿越周期的投资选择.pdf 274 6积分
- 量化分析报告：电动车景气延续，新技术加速渗透——华夏中证新能源汽车ETF基金投资价值分析.pdf 273 4积分
- 固收行业专题研究：超长期国债ETF辨析.pdf 261 5积分
- 基金投资价值分析：一键精准布局卫星全产业链——招商中证卫星产业ETF投资价值分析.pdf 383 3积分
- 2025年12月基金投顾投端跟踪报告：投顾组合调仓频率抬升，黄金和有色金属ETF受青睐.pdf 215 3积分
- 金融产品深度报告：广发中证传媒ETF（512980.SH），政策规范护航，AI产能兑现，低估值传媒ETF走向高质量增长.pdf 208 5积分
- 2026年量化和基金研究年度策略：公募新规下的ETF组合投资元年.pdf 208 6积分
- A股投资策略周报（0110）：2026开年产业趋势新变化和融资及ETF资金变化.pdf 199 4积分
- 基金市场与ESG产品周报：被动资金显著加仓大盘宽基ETF，国防军工主题基金表现占优.pdf 196 5积分
- 永赢国证商用卫星通信产业ETF投资价值分析：政策技术双驱动，商业航天赛道的指数化投资机遇.pdf 193 3积分
- 市场演进、海外镜鉴与未来趋势展望：股债恒定ETF，多资产指数投资新范式.pdf 192 4积分
- 海外基金专题系列报告一：美国ETF投资生态全景（二），非股票型ETF产品体系梳理.pdf 190 3积分
- ETF周报：上周军工、芯片主题领涨，股票型ETF规模突破39800亿.pdf 187 6积分
