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电力设备行业跟踪周报：锂电储能旺季可期，人形和AIDC加速进化。电气设备 10848 上涨 1.13%，表现强于大盘。（本周，2 月 9 日-2 月 13 日，下同），新能源汽车涨 2.46%， 锂电池涨 1.62%，发电设备涨 1.2%，电气设备涨 1.13%，核电涨 1.11%，风电跌 2.13%，光伏跌 1.03%。涨 幅前五为中材科技、应流股份、东方电气、智光电气、万向钱潮；跌幅前五为 ST 新动力、东方日升、拓日 新能、中来股份、中超控股。

行业层面：储能：美国公布 OBBB 法案细则，明确 MACR 成本计算模式，需穿透到 MP 和 MPC。国务院：探索 报价竞争形成容量电价，≥10kV 用户直接参与电力市场；2025 年储能系统出货排名：Tesla、阳光、比亚 迪、华为、中车为全球前五；波兰推出 2026-2030 年户储补贴政策，总预算 10 亿波兰兹罗提，针对高于 12kWh 的户储系统，目标补贴 6.25 万台。人形机器人：春晚机器人刷屏，具身智能大阅兵圆满完成；京东 机器人卖爆；斯坦福发布 MobileALOHA 2.0 机器人。电动车：中汽协：1 月国内电动车销量 94.5 万辆，同 环比 0%/-45%；乘联会：1 月电动国内乘用车零售 60 万辆，同环比-20%/-55%，批发 86 万辆，同环比-3%/- 45%；1 月电动重卡销量 2.1 万辆，同环比+191%/-40%，电动化率 20%；1 月国内动力储能电池产量 168GWh， 同环比+56%/-17%；1 月美国电动车销量 8.4 万辆，同环比-27%/-24%；特斯拉首辆 Tesla Cybercab 正式下 线；安徽金誉拟于宜宾投资 10 亿建设 6 万吨电池铝箔产能，计划 27 年 5 月竣工；永太科技与宁德时代交 易终止；鹏辉能源斥资 33 亿元扩产，投建 587Ah/120Ah 电池项目；灵鸽科技中标首条百吨级硫化物固态电 解质连续化整线项目。市场价格及周环比：碳酸锂：国产 99.5% 13.80 万/吨，+0.5 万/吨，+3.8%；工业级 SMM 14.03 万/吨，+0.93 万/吨，+7.1%；电池级 SMM 14.38 万/吨，+0.93 万/吨，+6.9%；正极：钴酸锂 SMM 40.70 万/吨，+0.00 万/吨，+0.0%；磷酸铁锂-动力 SMM 5.2 万/吨，+0.22 万/吨，+4.5%；金属锂：SMM 80.00 万/吨，+0.0 万/吨，+0.0%；氢氧化锂：国产 SMM 13.8 万/吨，+0.5 万/吨，+3.8%；电池：圆柱 18650- 2500mAh 6.25 元/支，+0.00 元/支，+0.0%；方形-铁锂 SMM 0.391 元/wh，+0.00 元/wh，+0.0%；隔膜湿法 /国产 SMM 1.41 元/平，+0.00 元/平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴 SMM 36.65 万/吨，+0.00 万/吨，+0.0%； 六氟磷酸锂：SMM 12.5 万/吨，-0.10 万/吨，-0.8%；新能源：内蒙古 24.5GW 风、光沙戈荒外送基地获国 家能源局批复；光伏组件重回 1 元/W 时代；道达尔能源宣布与谷歌签署两份为期 15 年的电力购买协议， 为其数据中心供给 1GW 太阳能发电能力。2025 年各省光伏新增装机披露，新疆、江苏、广东、山东、云南 领衔；2025 年新增光伏装机类型：地面 163GW 工商业 107GW 户用 46GW。晶澳科技与鉴衡认证签订太空光伏 实证战略合作协议；中国能建签约南非单体容量最大光伏电站项目，约合单价 1 元/Wh！本周硅料 57.00 元 /kg，环比 0.00%；N 型 210R 硅片 1.30 元 / 片，环比-3.7%；N 型 210 硅片 1.45 元 / 片，环比3.33%；双面 Topcon182 电池片 0.45 元 / W，环比-4.26%；双面 Topcon182 组件 0.85 元 / W，环比 0.00%；光伏玻璃 3.2mm/2.0mm 17.50/10.25 元 / 平，环比 0.00%/0.00%。