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电力设备行业周报：看好太空算力带动太空光伏需求，关注SpaceX合并xAI。AIDC 电气设备：资本开支持续高增，关注海外需求高景气。本周 Alphabet 和亚马逊 发布了 2026 年资本开支指引，持续加码 AI 基础设施建设，建议关注算力需求扩张、 云厂商军备竞赛与技术迭代为中国厂商带来的机遇。

机器人：全尺寸机器人 Bolt 发布，优必选开源自研具身智能大模型 Thinker。浙江大 学杭州国际科创中心联合镜识科技、凯尔达集团研发的全尺寸人形机器人“Bolt”正式 发布，其峰值奔跑速度达到 10 米/秒。优必选宣布开源自研的具身智能大模型 Thinker， 该模型以“小参数、高性能、全开源”突破具身大脑领域限制。机器人计划亮相春晚， 魔法原子、银河通用、宇树科技均宣布与春晚的合作，机器人亮相春晚，叠加特斯拉机 器人接近量产状态，建议重视机器人潜在催化。

固态电池：自 2024 年下半年以来，固态电池领域催化事件频发，推动锂电板块整体景 气度回升。当前下游新能源车销量保持高增长态势，固态电池产业化进程的不断推进， 预计相关催化频发，锂电板块盈利端修复与估值提升的预期愈发明确。在国家政策的强 力支持背景下，产业链各环节企业相继发布全固态电池技术解决方案，同时低空经济、 机器人等新兴应用场景的需求催化持续释放，多重利好叠加下，固态电池产业化进程有 望提前加速。目前初代全固态电池材料体系已定型，材料性能和设备接近量产要求，预 计 26H1 进入固态电池中试的关键期，我们认为在固态电池设备端和材料端布局较为完 善、验证进展较快的企业有望受益。

光储：太空算力打开太空光伏成长空间，2026 年储能景气度预计延续。光伏方面， SpaceX 已完成对人工智能初创企业 xAI 的全资收购，太空算力场景落地将打开光伏长 期成长空间；短期银价成为影响产业链成本的核心变量，价格波动加速行业出清，反内 卷作为长期产业趋势不变，行业盈利有望逐步修复。储能方面，容量电价政策落地，2026 年行业需求将在政策驱动、刚性需求释放、经济性提升三重共振下快速增长，景气度存 在超预期可能。建议积极布局太空光伏、贱金属化与储能赛道，把握太空光伏事件催化、 新技术变革及储能需求放量带来的结构性投资机会。

风电：风电中企出海收效显著，关注海外建厂、投标及订单落地进展。明阳集团等三方 计划打造 6GW 中越能源项目集群，大金重工拟在西班牙希洪港建海上风电基础基地， 2025 年中国对欧风电设备出口大增 65.9%，2026 年开年延续向好，国内厂商凭成本技 术优势突围，建议关注海外建厂、投标及订单落地进展。

电网：国网投资迎开门红，行业需求持续向上。1 月份国家电网固定资产投资累计完成 308 亿元，同比增长 35.1%。由于政策端“双碳”目标下新能源消纳需求激增，以及电 网智能化升级的迫切性，叠加特高压通道、配网改造等基建补短板需求，我国电网投资 进入高速增长周期。