智能驱动+多策略协同，国联量化团队的进阶之道.pdf

智能驱动+多策略协同，国联量化团队的进阶之道。国联基金多策略团队现有 11 人，均毕业于国内外知名院校，核心成员证券投资从业经 验超十年。团队建立了精细化管理矩阵下的协同机制，各基金经理在保持自身策略专长 与能力圈的同时，通过投研分工协同、组合风险分散和策略信号交叉验证，形成“独立 专业、系统联动”的团队作战模式，兼具个人优势与整体策略的稳定性、覆盖面。

国联基金构建了以人工智能为核心、多周期多目标为框架的研究体系，运用神经网络等 前沿算法，深入刻画市场非线性特征与金融经济行为规律，形成从数据获取、特征提 取、模型训练到组合优化、算法交易的完整量化投研闭环，实现从数据到决策的系统化 与智能化。

国联基金量化策略的三大特点：一是基于时序数据库打造高效一体化投研平台，通过高 容量、高速流处理系统实现对多源实时数据的快速响应与动态分析；二是基本面与高频 量价共振，深度融合两类信息，构建相关性低、互为补充的双源因子库；三是以齿轮联 动机制为核心，建立从股票筛选到组合跟踪的多层次、全流程风控体系。

产品布局上，国联基金坚持“两手抓”：一方面打造指数、Smart Beta、指数增强等工具 化产品矩阵，适应不同市场环境的配置需求；另一方面通过“固收+”、股票多空、CTA、 FOF 等绝对收益策略，实现多资产、多策略、多市场的全覆盖。团队持续投入因子挖掘 与模型迭代，注重从基本面、量价、另类数据中提取逻辑清晰的阿尔法来源，并通过严 格风控与实盘验证，确保策略持续有效与收益稳定。

国联基金在量化领域的持续发展已形成系统性能力，其产品体系完善、策略框架扎实。 公司以时序数据库为基础构建高效投研平台，融合基本面与高频量价信号，并建立多层 次风控体系，在模型迭代与策略优化上形成自身特色。基于此，国联基金正凭借技术驱 动与体系化布局，在量化投资发展的关键阶段稳步构建差异化竞争优势，走出了一条系 统进化、风控严谨的可持续发展道路。

代表产品：1） 国联智选先锋：基金在股票投资方面，主要采用量化模型选股、基本面 选股等多种策略构建投资组合。基金自成立后三个月（剔除建仓期，下同）以来的累计 收益率达 91.85%，年化超额收益达 19.78%。基金为行业偏离控制相对严格，通过超 配低估值、高盈利的个股获取超额收益。2）国联中证 500 指数增强：基金采用“量化 筛选+基本面精选”的主动投资策略，自成立以来的累计收益率为 37.31%，年化超额收 益 7.17%，排名同类基金前 25%。3）国联沪深 300 指数增强：基金成立以来累计收益 25.63%，年化超额收益 6.26%。基金主动精选个股，通过在流动性因子与市值因子上 保持适度的相对负暴露以获取超额收益。