化工新材料行业产业周报：台积电加大先进封装投资，2025年中国电力储能装机同增54％.pdf

化工新材料行业产业周报：台积电加大先进封装投资，2025年中国电力储能装机同增54％。新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。

1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。板块动态： 1 月 21 日，SEMI：台积电拟持续加大对先进封装技术的投资：其计划升级龙潭 AP3 工厂现有的 InFO 设备，同时在嘉义AP7工厂新建一条 WMCM（晶圆级多芯片模块封装）生产线。到2026 年底，台积电WMCM 产能将达到每月约 6 万片晶圆，并有望在2027 年翻一番，达到每月 12 万片。随着苹果公司 Apple Intelligence 与谷歌Gemini的深度结合，其计划为 iPhone 18 搭载的A20 系列芯片过渡到2nm工艺，同时将该芯片的封装技术从目前的InFO（集成扇出型）工艺升级到 WMCM。

2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态： 1 月 19 日，中国航天报公众号：1 月19 日15 时48 分，长征十二号运载火箭在海南商业航天发射场点火起飞，随后将卫星互联网低轨19 组卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。长十二火箭由中国航天科技集团有限公司八院抓总研制，支持单星、多星发射，发射周期短，履约能力强。近地轨道运载能力不少于12吨、700公里太阳同步轨道运载能力不少于 6 吨，可根据任务需求适配5.2米或4.2 米直径构型的卫星整流罩。

3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。 板块动态： 1 月 23 日，中新经纬：1 月 22 日，CNESA DataLink 2025年度储能数据发布暨储能国际峰会暨展览会2026 新闻发布会在北京举行。根据 CNESA DataLink 全球储能数据库的不完全统计，“十四五”期间，我国电力储能快速发展。截至 2025 年底，中国电力储能装机规模达到 213.3GW(吉瓦)，同比增长 54%。其中，以锂电池为代表的新型储能实现跨越式增长，截至“十四五”末，累计装机规模首次突破100GW，是“十三五”末的 45 倍。同时，新型储能累计装机占比超过2/3。

4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态： 1 月 22 日，格隆汇：国务院新闻办公室举行新闻发布会。发布会上，相关负责人介绍，2025 年，农业农村部聚力提升农业科技创新体系整体效能，建强国家农业科技战略力量，强化农业企业科技创新主体地位，推进有组织科研攻关和成果转化应用，全国农业科技进步贡献率超过 64%。一是基础研究取得重大发现。成功揭示单个体细胞“变”完整植株的奥秘，为作物遗传改良与高效再生提供了全新理论支撑。克隆出全球首个水稻耐高温基因，为水稻在高温环境下实现稳产提质提供新方案。二是前沿研究取得重大突破。农业生物制造实现原创突破，“人工智能+农业”加快布局，智慧农业大模型不断迭代应用。三是产业技术取得重大成果。育成“扬麦53”小麦新品种，为成功解决赤霉病抗性、丰产性和品质协同改良的难题开创了路径。