全球产业趋势跟踪周报（0119）：AI驱动存储周期上行，生成式引擎优化兴起.pdf

全球产业趋势跟踪周报（0119）：AI驱动存储周期上行，生成式引擎优化兴起。本周产业趋势主要集中在芯片半导体和人工智能。芯片半导体方面，截至 2026 年 1 月 19 日，全球存储产业（以 SSD/ NAND Flash 为主，兼顾 DRAM）正 处在一轮明显的涨价上行期。与过去“消费旺季—补库存”式的短周期波动不 同，本轮更像结构性紧缺：上游报价强势回归，下游被迫在提价、改配置、锁 单和备货之间重新取舍。人工智能方面，GEO（生成式引擎优化）正在兴起， GEO 是一种面向新一代“生成式答案引擎/AI 搜索”的内容优化方法，旨在通 过技术提升生成式回答中被优先引用的概率。

【主题与产业趋势】存储价格上涨，AI 需求驱动供需再平衡。截至 2026 年 1 月 19 日，全球存储产业（以 SSD/ NAND Flash 为主，兼顾 DRAM）正处在一 轮明显的涨价上行期。与过去“消费旺季—补库存”式的短周期波动不同，本 轮更像结构性紧缺：上游报价强势回归，下游被迫在提价、改配置、锁单和备 货之间重新取舍。GEO 概念升温：从“搜索点击”到“AI 推荐”的营销范式切 换。GEO 是一种面向新一代“生成式答案引擎/AI 搜索”的内容优化方法，旨 在通过技术提升生成式回答中被优先引用的概率。近日，A 股市场中“GEO（生 成式引擎优化）”概念快速升温，板块内多只个股出现连续拉升。

【重要资讯】人工智能：近日，工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革 委、教育部、商务部、国务院国资委、市场监管总局、国家数据局等八部门联 合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》（以下简称《意见》）。人工 智能：本周，苹果宣布与谷歌达成协议，使用 Gemini 模型为苹果的人工智能提 供支持，并改进 Siri 语音助手。该合作将以云计算合同的形式进行，苹果为了 可能将向谷歌支付数十亿美元。这对 OpenAI 来说可能是一个重大挫折。2024 年以来，OpenAI 一直筹谋将 ChatGPT 集成到苹果的生态系统之中，以此触达 数亿 iPhone 用户。就在一周前，OpenAI 宣布推出 ChatGPT Health 功能，将 与苹果的健康功能集成，用户可同步睡眠、步数等数据。

【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，1 月重点关注五大具备边际改善的赛 道：AI 硬件、机器人、AI 应用、有色金属、国产算力。

【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议以周期为轴，供需为锚。 关注新科技周期下，全社会智能化的进展（大模型的持续迭代、算力基础设施与 AI 生态的完善、AI 商业模式的落地、以及 AI 对消费电子、机器人等赋能），国产替 代周期下相关产业链的自主可控（国产大模型、国产 AI 应用与算力、国产集成电路 产业链），以及“双碳”周期下碳中和全产业链的降本增效（光伏、风电、储能、 氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。

【全球股市表现】上周全球股市涨跌互现，其中材料、信息技术、能源表现较 好，电信服务、可选消费、医疗保健表现一般。