亚太强力名单_DIRECTORS’ CUT：1月更新，将三菱重工村田制作所三菱房地产加入名单；移出TDK川崎重工华勤技术名村造船（摘要）.pdf

亚太强力名单_DIRECTORS’ CUT：1月更新，将三菱重工村田制作所三菱房地产加入名单；移出TDK川崎重工华勤技术名村造船（摘要）。三菱重工：分析师Yuichiro Isayama预计，公司截至2026年3月和2027年3月财年的营 业利润将较市场共识预测高出10%，得益于燃气轮机联合循环发电设备(GTCC)业务利 润率大幅提升以及国防业务前景走强。在紧张的供需态势支撑下，在截至2029年3月 的财年中，GTCC业务利润率有望超过20%，而且随着重大项目进入执行阶段，国防业 务势必迎来订单增长和切实的利润提升。

村田制作所：分析师Daiki Takayama预计随着周期触底回升，多层陶瓷电容器(MLCC) 供需将趋于紧张。AI服务器对于MLCC需求的大幅增长或将推动产能利用率上升，从当 前已超过90%的水平达到满负荷运转。这将缓解价格降幅并对截至2027年3月财年的 盈利带来进一步推动。此外，Daiki Takayama预计，除了MLCC业务，射频模块、 MetroCirc、包括电池备份单元(BBU)在内的二次电池，以及AI服务器电源等业务也将 为截至2027年3月财年的盈利同比增速带来提振。

三菱房地产：分析师Sachiko Okada看好三菱房地产，因其所处的有利地位令公司能 够从东京地区的写字楼加速招租周期中获利，因为当地新增供应较少而租户需求强 劲。为核心盈利增长带来补充的是公司持续强劲的房地产销售业务，指引显示该业务 将为截至2026年3月的财年贡献1,070亿日元盈利。该股还颇具价值投资机会，当前股 价对应21%的净资产价值折让（折让幅度高于同业），2月份三财季业绩发布后的潜在 股票回购或将成为关键的短期推动因素。