基金市场与ESG产品周报：被动资金显著加仓周期主题ETF，国防军工主题基金表现占优.pdf

基金市场与ESG产品周报：被动资金显著加仓周期主题ETF，国防军工主题基金表现占优。市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代 2025.12.29-2025.12.31）黄金价格下跌，国内权益市场指数震荡分化。行业 方面，本周石油石化、国防军工、传媒行业涨幅居前，公用事业、食品饮 料、电力设备行业跌幅居前。基金市场方面，本周股混基金净值回撤，流动 性资产维持正收益。

基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金 36 只，合计发行份额为 121.98 亿份。其中股票型基金 22 只、债券型基金 4 只、FOF 基金 2 只、混 合型基金 8 只。全市场新发行基金 8 只，从类型来看，股票型基金 5 只、债 券型基金 2 只、国际(QDII)基金 1 只。

基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数表现来看，本周国防军工主题基 金净值上涨，其余主题基金净值均呈现回调，周期主题基金净值相对抗跌。 截至 2025 年 12 月 31 日，国防军工主题基金本周净值上涨 0.93%；周期、 TMT、金融地产、行业轮动、行业均衡、消费、新能源、医药基金本周净值 分别下跌 0.16%、0.29%、0.60%、0.61%、0.69%、1.14%、2.27%、 2.59%。

ETF 市场跟踪：本周股票型 ETF 资金流向转为净流出，资金减仓大盘宽基 ETF，明显加仓周期主题 ETF。 股票型 ETF 本周收益中位数为-0.41%，资金净流出 37.99 亿元。港股 ETF 本周收益中位数为-0.77%，资金净流入 14.47 亿元。跨境 ETF 本周收益中位 数为-0.72%，资金净流入 5.00 亿元。商品型 ETF 本周收益中位数为 -3.20%，资金净流入 16.29 亿元。 宽基 ETF 方面，本周创业板主题 ETF 资金净流入明显，合计流入 5.15 亿 元。行业 ETF 方面，本周周期主题 ETF 资金净流入明显，合计流入 54.9 亿 元。

ESG 金融产品跟踪：本周新发行绿色债券 9 只，已发行规模合计 117.95 亿 元。国内绿色债券市场稳步发展，截至 2025 年 12 月 31 日，绿色债券市场 累计发行规模合计 5.18 万亿元，发行数量合计 4467 只。 截至 2025 年 12 月 31 日，国内基金市场存量 ESG 基金共 211 只，规模合 计 1535.10 亿元。基金表现方面，主动权益型、股票被动指数型、债券型 ESG 基金本周净值涨跌幅中位数分别为-1.01%、-0.69%、-0.01%。碳中 和、气候变化、低碳经济等主题基金表现占优。