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电力设备行业产业周跟踪：首个固态电池国标征求意见稿出台，重视商业航天能源系统投资机遇。锂电板块核心观点：2026 年有望成为钠电产业化元年，汽车以旧换新 补贴如期落地。1）宁德时代表态推进钠电产业化；2）固态电池走向规范 化、标准化；3）汽车以旧换新补贴细则如期落地，中高端车补贴力度延续。

光伏板块核心观点：知识产权新政落地，强化“反内卷”法治底座。 近日，12 月 31 日，国家知识产权局与工信部联合发布《关于进一步加强 光伏产业知识产权保护工作的意见》，首次将专利布局、侵权裁决、海外维 权等全链环节纳入政策框架，明确到 2027 年形成一批高价值专利组合。政 策把“尊重知识产权”列为破解“内卷式”竞争的核心抓手，标志行业自 律正式升级为“法治化+市场化”双轨护航，有望加速低端产能出清、提升 龙头技术溢价，为 2026 年供需再平衡提供制度基石。

风电板块核心观点：3 个海上风电项目共 1.85GW 实现全容量并网， 金风科技 3GW 风光制氢一体化项目取得预审批复。1）江苏、浙江 3 个海 上风电项目共 1.85GW 实现全容量并网；2）广东阳江三山岛三海上风电项 目海域使用补充论证报告书公示及 66kV 海缆招标；3）金风科技 3GW 风 光制氢一体化项目取得内蒙古自治区能源局预审批复。

核聚变周观点：EAST 突破格林沃尔德密度极限，开启“无密度限制”运行新范式。1 月 2 日，EAST 团队宣布首次实现 1.3-1.65 倍格林沃尔德密 度极限的稳定超越，并通过实验验证“无密度限制机制”真实存在，成果 发表于《Science Advances》。该突破采用了电子回旋共振加热+边界自组织 机制，为 ITER 与 CFETR 高密度运行提供可复制的物理路径。

储能板块核心观点：内蒙 25 年储能并网共 45GWh+，甘肃储能容量 补偿机制正式发布。1）内蒙 25 年储能并网共 45GWh+，12 月集中爆发申 报；2）甘肃储能容量补偿机制正式发布，容量补偿标准为 330 元/kW·年；3）储能产业链价格更新：储能电芯价格中枢企稳，储能行业淡季不淡。

电力设备板块核心观点：国网明确加大电网投资力度，两部门发布关 于促进电网高质量发展的指导意见。1）国家电网明确加大电网投资力度， 国内电网保持高景气；2）两部门发布关于促进电网高质量发展的指导意见，到 30 年建设以主配电网为基础微电网为补充的新型电网平台。

工控及机器人板块核心观点：12 月制造业 PMI 上升，2025 中国机器 人产业跃居全球潮头再启新十年。1）12 月制造业 PMI 上升；工信部成立 人形机器人标委会终结野蛮生长；2）2025 中国机器人产业跃居全球潮头 再启新十年；具身智能、协作机器人、手术机器人、汽车示范线赛道冲刺。

氢能板块核心观点：国家勾勒主配微协同新型电网路线图护航双碳； 全球最大绿氢氨醇基地松原投产示范氢能商用。1）发改委能源局重磅布局：2035 年建成主配微协同、智慧高效的新型电网平台；中石化 59.4 亿元乌兰 察布 10 万吨绿氢项目获一年延期，200 套碱槽 2027 年前投产；2）东方电 气携手谢和平团队首创海水无淡化直电解氢装备千小时连续运行；全球最 大绿色氢氨醇一体化基地松原投产十日获省长肯定并剑指“十五五”扩容。