城投债研究所需的区域分析系列（四）：江苏省产业结构与债务压力研究.pdf

城投债研究所需的区域分析系列（四）：江苏省产业结构与债务压力研究。江苏省工业资产规模居全国第二，结构上以电子、电器、装备制 造等八大行业为核心，产业体系较为全面。省内呈现显著南北差 异，其中苏南及苏中地区工业比重高，依托装备制造和高端产业， 经济较为发达；苏北则以中上游产业为主，工业规模相对较小。 这种格局既受历史工业布局和上海辐射影响，也与地理文化分隔 有关，形成了南强北稳的发展特征。

江苏是我国沿海经济大省，工业资产规模达到 15.38 万亿元，占 全国的 10.5%。工业资产规模在全国 31 个省市中排第 2 名，仅次 于广东省。结构上看，在我国 41 个工业细分领域中，江苏省在 8 个细分领域中资产规模超过 8000 亿元，包括电子设备（2. 1 7 万 亿元）、电气机械（1.83 万亿元）、通用设备（1.10 万亿元）、 化学原料（1.04 万亿元）、电热生产（1.03 万亿元）、专用设备 （0.93 万亿元）、汽车制造（0.88 万亿元）、黑色金属冶炼（0. 8 2 万亿元），是江苏省工业资产的核心构成，8 个行业合计资产规 模达到 9.80 万亿元，占全省的 64%。行业分布上看，江苏省产业 齐全，除去采掘业以外，装备制造业、高端制造、轻工业、重化 工等领域均有涉及，反映江苏省产业发展全面与均衡。 分地市看，江苏省有 7 个城市第二产业占比超过 45%，均是苏南 与苏中，属于工业为主的城市，区域内县域经济较为发达，产业 发展以装备制造业与高端制造业为主。苏南与苏中仅有南京市为 例外，其为江苏省的省会，经济发展为第三产业为主，但受益于 其自身体量庞大，因此绝对的工业实力并不弱。相对而言，苏北 区域工业占比更低，占比均低于 45%，这些城市体量也相对较小， 工业资产规模相对偏小，且产业结构上更多偏向于中上游，高端 制造与装备制造业明显低于苏南与苏中区域。 江苏省内分化部分源于南北文化差异，江苏省横跨长江和淮河， 长江以南的苏南地区与长江以北的苏中、苏北地区存在诸多差 异，这种分割加深了区域间的独立性。具体来看，苏南地区以吴 文化为主，苏中地区受江淮文化影响，而苏北地区则更接近北方 文化。此外，近代以来的历史原因也带来江苏内部差异，最终使 得江苏南部发展始终优于北部。在改革开放之前，国家的工业布 局将轻工业集中在上海与江南一带，而苏北定位则是传统的粮食 基地。在改革开放以后，受益于之前的轻工业基础，以及上海作 为区域中心带来的产业外溢，苏南地区快速形成了外向型的经 济，制造业快速发展，并且近年来不断走向高端化，实现了产业 升级。相对而言，苏北地区距离华北平原更近，距离上海更加遥 远，难以获得产业外溢，产业结构也更偏向于中上游，与山东省 产业结构更为类似，在近年来新旧动能转换的背景下，发展势头 不如苏南。