传媒互联网行业周报：豆包手机助手发布技术预览版，关注AI入口和生态演绎.pdf

传媒互联网行业周报：豆包手机助手发布技术预览版，关注AI入口和生态演绎。本周观点： 12 月 1 日字节跳动发布豆包手机助手，其是豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机 AI 助手，目前搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机nubia M153 少量发售。根据测评，豆包手机助手基于豆包大模型能力和手机厂商授权，具备系统级的操作权限，能够识别手机屏幕UI 元素，理解用户需求，并模拟点击、滑动和输入等动作，实现手机中的跨应用操作，包括多平台比价点外卖下单、读取屏幕信息回答问题等。但同时实测过程中，微信、淘宝、支付宝、部分银行等 App 陆续开始限制登录，并弹出安全警示框，提醒当前登录环境异常。豆包随后在部分场景规范化调整 AI 操作手机能力，包括但不限于：1）限制刷分、刷激励的使用场景；2）进一步限制金融类应用的使用；3）限制部分游戏类使用场景等。我们认为 AI 入口竞争后续会持续演绎，手机端侧（苹果等）、超级 APP（微信、抖音等）和垂直 AI 平台（类似豆包、元宝、千问、智谱等）将从不同维度持续推进 AI Agent 入口用户层面的教育和圈定，同时通过不同方式完成应用层生态的连接和统一。重视 AI Agent 技术能力侧的持续推进，及入口竞争的演绎，同时生态层我们认为互联网时代原有的核心商业模式（例如流量广告、激励等）可能被影响，关注产业进度。

电影/电视剧方向：部分优质进口片表现突出，《疯狂动物城2》《阿凡达3》等前作在中国市场有较强表现，后续正式上映或将陆续带动电影票房市场稳步增长。我们建议关注相关电影出品/发行方以及院线公司：包括中国电影、猫眼娱乐、大麦娱乐、上海电影、幸福蓝海、横店影视、金逸影视等。同时，电视剧行业方面，国家广播电视总局印发实施《进一步丰富电视大屏内容促进广电视听内容供给的若干举措》。国内长剧剧集制作方和长视频平台方在新政指导下，有望迎来内容创制和发展的新阶段。

AI 应用方向：Nano Banana Pro 发布，其更新具备更强的控制力、文字渲染效果和世界知识。我们认为文生图片能力的显著提升，有望加速IP内容升维。同时关注AI 漫剧产业趋势，尤其是 AI 重构内容生产范式的起步。

互联网方向：豆包手机助手发布，基于豆包大模型能力和手机厂商授权，具备系统级的操作权限，建议重视 AI Agent 技术能力侧的持续推进，及入口竞争的演绎，同时生态层互联网时代原有的核心商业模式（例如流量广告、激励等）可能被影响，关注产业进度。