北控城市资源专题研究报告：业务模式清晰，长期价值可达.pdf

上传者：B*******
时间：2021/07/05
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北控城市资源专题研究报告：业务模式清晰，长期价值可达，北控城市资源的长期价值可期我们看好北控城市资源的长期价值，原因如下:1）公司主营环卫服务和危废处理业务，具有行业龙头地位:2）其实际控制人为北控水务集团，两者间的协同效应将促进公司成长;3〕公司将环卫服务和危废处置并行发展以打造“一站式解决方”服务商品脾，这有助于实现穗定的现金流表现并降低资本支岀;4）公司通过搭庭智慧环卫平台实行智能化运营和精细化管理，支撑毛利率雎持稳定。我们预计北控城市资源2021/2022/2023年EPS为0.130.170.21港币，给予10.9倍2021年预测PE，目标价141港币。首次覆益给予“买入”评级。