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银行业2025年三季度监管数据总结：息差环比企稳，资本充足率下降。根据国家金融监督管理总局官网，2025 年 11 月 14 日，国家金融监督 管理总局公布 2025 年三季度银行业主要监管指标数据，总结如下：

业绩：利润增速企稳，城商行继续修复。25Q1-3 商业银行净利润同比 微降 0.02%，降幅环比收窄 1.19pct；分板块看，国有行、股份行、城 商行、农商行增速分别为 2.27%、-2.11%、1.73%、-7.35%。25Q3 受 益于息差降幅收窄和资本市场活跃利好中收增长，行业净利润增长基 本浮出水面，国有行、城商行修复更为显著，而农商行在中小银行改 革化险、合并重组背景下信用成本对业绩扰动加大。

规模：金融投资支撑规模增长稳健。25Q3 末商业银行总资产同比增速 8.85%，环比回落 0.03pct，贷款同比增速 7.27%，环比回落 0.25pct。 分板块看，国有行、股份行、城商行、农商行总资产同比增速分别为 9.97%、4.68%、10.56%、6.15%，贷款同比增速分别为 8.80%、3.29%、 8.39%、6.86%。25Q3 末商业银行总资产扩张稳定，贷款投放季节性 回落，国有行、城商行承接政府债发行，金融投资为扩表核心动力。

息差：环比企稳，26 年有望回升。25Q1-3 商业银行净息差为 1.42%， 环比企稳。分板块看，25Q1-3 国有行、股份行、城商行、农商行分别 为 1.31%、1.56%、1.37%、1.58%，环比变动-0.5bp、+1.0bp、+0.4bp、 +0.5bp。展望 2026 年，预计利率政策环境延续相对稳定，26Q1 贷款 集中重定价背景下息差仍有下行压力，后续随着高息存款逐步到期重 定价，息差有望企稳回升，其中大型结算型、财富管理优势突出银行 负债端量、价均将更强，活期存款占比回升驱动负债成本改善更大。

资产质量：关注与不良率环比上行。25Q3 末商业银行不良率 1.52%， 环比上行 2.50bp；关注率 2.20%，环比上行 2.57bp；拨备覆盖率 207.15%，环比回落 4.82pct。行业关注与不良率有所上行，城农商行 不良率上行幅度更大，预计受中小银行改革化险影响。

资本：债市利率波动，资本充足率下降。25Q3 末国有行、股份行、城 商行、农商行资本充足率分别环比回落 0.20pct、0.42pct、0.24pct、 0.01pct。一方面，风险加权资产增速持续回升对资本消耗加大；另一 方面，Q3 债市利率陡峭化上行，OCI 浮盈回吐带动资本充足率下降。