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计算机行业2026年度策略：AI全域赋能，业绩周期与技术周期同步向上。计算机板块“牛市旗手”属性凸显，基本面与流动性共振。回顾计算机 板块全年至今走势，受到 924 行情延续、DeepSeek 等现象级催化、基本 面结构性改善等影响，总体呈现 “年初蓄势、二月冲高、年中调整、九 月突破” 四阶段。估值维度，计算机板块 PS 水平当前处于历史相对高 位区间，这背后是市场对板块营收端扩张潜力的高度认可。受 AI 产业趋 势影响，板块营收规模的 “扩容天花板” 正持续上移，这种营收端的 高成长性为 PS 估值提供了强支撑，体现市场对其在产业变革中 “营收 增量空间” 的乐观预期。展望未来，AI 应用端相关企业受益于算力扩 容提质、模型能力快速进步等影响，有望享受突出的估值弹性。

AI+Coding：AI Coding 已在全球规模化使用，未来市场规模增长潜力较 大。根据 Research and Markets 的数据 2024 年全球 AI 代码工具市场价 值 67 亿美元，预计到 2030 年将达到 257 亿美元，2024-2030 年复合年 增长率为 25.2%。根据亿欧智库的数据，2023 年中国 AI 代码生成市场 规模达到 65 亿元人民币，预计到 2028 年将增长至 330 亿人民币，年复 合增长率为 38.4%。目前，中国 AI 代码生成在互联网和游戏行业的渗透 率较高，主要由于行业开发特性（密集、规范、项目制）、基础代码数量 庞大、项目迭代速度与更新频率快与 AI 代码生成高度契合。

AI+办公：根据中国报告大厅的数据，2024 年 AI+办公软件市场规模达 308.64 亿元，预计 2028 年为 1911.37 亿元，复合增长率为 57.75%。国 内 AI 办公核心用户逐渐趋稳，产品形态向集成化演进。根据量子位智库 统计，2025 年 3 月，我国 AI 办公产品 Web 端总访问量 2.6 亿次，MAU 保持在 7500 万。市场呈高度集中化：夸克以超 8000 万访问量稳居榜 首，与腾讯文档、百度 AI 搜、WPS AI、百度文库等构成第一梯队（大于 1000 万总访问量）。超 80%的头部产品把握在互联网公司手中，以传统办 公工具+AI 能力的组合占据市场主导。

AI+网安：各大厂商逐渐开始使用机器学习算法和自然语言处理技术， 显著提升安全检测的效率与准确性，利用大模型生成定制化安全策略， 自动生成应对不同攻击场景的防护方案，缩短应对攻击的响应时间。形 成自动化的“学习（学习已知安全经验）--推理（推理复杂威胁事件）- -增强（增强处置响应安全效 果）”，从“传统防御”向“主动防御”转 变。根据 IDC 预测，预计到 2028 年，中国安全智能体相关应用市场的 规模将达到 16 亿美元，年复合增长率将超过 230%，安全能力融入 AI 也 将是大势所趋。