军工行业：回归——“十五五”期间赛道机遇的展望.pdf
- 上传者：K********
- 时间：2025/11/26
- 热度：97
- 0人点赞
- 举报
军工行业：回归——“十五五”期间赛道机遇的展望。2026年是“十五五”规划落实并发展的第一年，从过往历史周期看，这一年往往具有以下几大特征： 1. 央国企并购重组频发； 2. 多数时段民营企业股价表现强于央国企。 相较于此前几轮中周期，“十五五”最核心的差异在于多了2027年（建军百年）这一节点，由此可能带来 部分订单的前置与结构变化； 部分细分赛道有望迎来高景气度，其中部分行业有望出现民营企业总装环节； “十四五”期间完成程度较高的装备板块较大概率不会存在产业级别机会，考虑到产业供需变动问题，预计相关产能较高产业链在2026-2027将遇到阵痛期； “十四五”后半段出现低于市场预期板块有可能出现一定程度复苏，如航空航天板块、航空发动机板块。
总体来说，行业整体回归价值投资范畴，订单为先，业绩为王，产业链中上游表现有望优于中下游。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
- 相关标签
- 相关专题
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 军工行业深度报告：如何谋篇布局“十四五”.pdf 6284 8积分
- 军工电子信息化进程加速，自主可控将成为五大装备领域发展趋势.pdf 5122 8积分
- 军工产业研究及2020年投资策略报告（85页）.pdf 4774 9积分
- 军工行业专题报告：125页深度解析新时代的中国航天产业.pdf 4076 12积分
- 军工行业深度研究报告：电子、电气、半导体.pdf 4065 10积分
- 军工行业中期策略：挖掘军机、航天、碳纤维三大产业链机会.pdf 4006 8积分
- 中国电科深度解析：军工电子国家队，自主可控核心力量.pdf 3762 8积分
- 军用红外探测器行业深度研究报告.pdf 3756 8积分
- 军工行业研究报告：海空军配套导弹，雷达及红外制导产业有望腾飞 3754 8积分
- 军工行业深度研究与投资策略：迎接军工投资黄金时代.pdf 3724 11积分
- 军工AI行业专题报告：智能化主导下的未来战争，美军AI作战体系建设与应用启示.pdf 1126 6积分
- 军工AI行业深度分析：AI迎来奥本海默时刻，将改变未来战争形态.pdf 653 6积分
- AI军工行业深度分析：发展趋势、市场空间、产业链及相关企业深度梳理.pdf 551 40积分
- 国防军工行业分析：卫星导航产业发展白皮书发布，时空体系支撑战略新兴产业发展.pdf 524 6积分
- 国防军工行业专题报告：关注可控核聚变超导材料磁体的投资机会.pdf 506 6积分
- 国防军工行业专题报告：政策技术需求共振，商业航天赛道加速.pdf 491 6积分
- 国防军工行业分析：板块业绩结构性特征明显，关注订单基本面复苏机遇.pdf 477 5积分
- 国防军工行业分析：论印巴冲突对军工行业的影响，内外兼修，左右逢源.pdf 461 6积分
- 国防军工行业深度报告：军贸迎来DeepSeek时刻，体系化出口大势所趋.pdf 434 6积分
- 军贸行业专题研究报告：中国军贸体系化、高端化提速，突破军工市场天花板.pdf 385 6积分
- 国防军工行业2026年度投资策略：转型，增长的信心.pdf 358 5积分
- 国防军工行业：SpaceX，太空巨头的崛起与启示（一）.pdf 337 4积分
- 国防军工行业可回收运载火箭：高价值量环节和成本构成.pdf 286 5积分
- 国防军工行业：商业航天强势行情持续演绎，全面看多国产大飞机产业链.pdf 255 3积分
- 国防军工行业商业航天系列报告之一：仰望星空，向天突围.pdf 241 5积分
- 国防军工行业周报：航天发射曲折中前行，重复使用火箭技术突破可期.pdf 217 3积分
- 国防军工行业深度报告：太空算力有望推动商业航天产业变革.pdf 217 4积分
- 国防军工行业：商业航天景气度持续提升，燃气轮机基本面改善有望超预期.pdf 197 4积分
- 基金市场与ESG产品周报：被动资金显著加仓大盘宽基ETF，国防军工主题基金表现占优.pdf 196 5积分
- 国防军工行业：星舰即将进入规模化发射阶段，有望引领商业航天再上新高度.pdf 187 4积分
