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银行业分析：资本和风险分类新规过渡期结束压力测算。2023 年 2 月发布的《商业银行金融资产风险分类办法》正式将非信贷资产也纳 入五级分类的计量范围，随后 2023 年 11 月 1 日发布的《商业银行资本管理办 法》，对银行信贷及非信贷资产拨备计提，以及超额拨备/拨备缺口的资本计量 提出了明确的要求，上述规定的过渡期将于 2025 年 12 月 31 日结束。 本期研思录复盘《风险分类新规》和《资本新规》的风险计量和拨备计提相关 监管规定，并基于此对 56 家 A、H 股上市银行的拨备计提达标压力进行测算， 供投资者参考。

2023 年 2 月发布的《商业银行金融资产风险分类办法》（下文简称《风险分 类新规》），正式将非信贷资产也纳入五级分类的计量范围，并要求于 2025 年 12 月 31 日前，按季度有计划、分步骤对所有存量业务全部按本办法要求 进行重新分类。另外，2023 年 11 月 1 日，金融监管总局发布的《商业银行 资本管理办法》（以下简称《资本新规》）及补充说明规定，对计入资本净 额的损失准备设置 2 年的过渡期。过渡期内，商业银行应分别计算贷款损失 准备和非信贷资产损失准备。（1）对于贷款损失准备，最低要求为不良贷 款余额 100%对应的损失准备；（2）对于非信贷资产损失准备，最低要求第 一年为非信贷不良资产余额 50%对应的损失准备，第二年为 75%，第三年起 为 100%，且超过最低要求但未达到非信贷不良资产余额 100%的部分不可 计入超额损失准备，超过非信贷不良资产余额 100%的部分才能计入超额损 失准备。过渡期结束后，商业银行损失准备最低要求是指不良资产余额 100% 对应的损失准备。

根据《资本新规》规定，超额拨备和拨备缺口均会影响资本，合并拨备缺口 会扣减核心一级资本，合计超额拨备可补充二级资本，商业银行应将贷款损 失准备和非信贷资产损失准备的缺口部分和超额部分进行加总，加总结果为 负数应扣减核心一级资本，为正数可计入二级资本，但是实际计提的损失准 备超过预期损失的，低于不良资产余额的 1.5 倍的超额损失准备计入二级资 本的数量不得超过信用风险加权资产的 0.6%；高于不良资产余额的 1.5 倍的 超额损失准备可全部计入二级资本。

过渡期即将结束，多家银行非信贷拨备存在缺口。根据上市银行披露数据， 截至 2025 年 9 月末，贷款拨备均满足不良贷款*100%的最低要求。但截至 2025 年 6 月末，个别股份行和城商行非信贷（主要是金融投资）拨备仍有 缺口。而到 2025 年 12 月末，随着过渡期结束，非信贷拨备的减值准备计提 要求将由 75%提升至 100%，对应非信贷拨备缺口将进一步扩大。根据我们 测算，静态推演下，过渡期结束后，56 家 A 股和 H 股上市银行中，将有 8 家银行非信贷资产产生拨备缺口，13 家银行缺口进一步扩大。