计算机行业AI算力与模型应用月报：超节点渐成共识，产业链成长动能明确.pdf

计算机行业AI算力与模型应用月报：超节点渐成共识，产业链成长动能明确。本篇报告分析了以下核心问题：1、OpenAI及CSP厂商资本开支更新；2、主流GPU/ASIC厂商超节点进展；3、服务器、液冷、电源、存储、CoWoS：10月营运更新。

CSP继续上修资本开支指引，OpenAI签署万亿美元算力交易

（1）CSP厂商继续上修资本开支指引，加码AI基础设施投资。谷歌大幅上调2025年资本开支至910-930亿美元（原指引850亿美元），加码AI基础设施投资，明确2026年还将显著增加；Meta上调2025年资本支出指引至700-720亿美元（原区间为660-720亿美元），并计划在2026年大幅增加资本支出和总费用；亚马逊上修2025年资本支出至1250亿美元，并表示未来将继续增长，其中绝大部分投资将流向AI所需的数据中心、电力和芯片。

（2）OpenAI近期达成万亿美元算力合作。9-10月，OpenAI分别与英伟达、AMD和博通达成10GW、6GW和10GW的合作，且均计划在2026年开始部署，涉及资金有望超1万亿美元。另外，OpenAI已与甲骨文签署自2027年开始为期约5年、4.5GW、总值超3000亿美元的算力采购合约。

（3）主权AI加速推进。鸿海预计未来五年内主权AI投资或达1万亿美元，主要项目包括美国Stargate（5000亿美元）、欧盟InvestAI（2000亿欧元）以及沙特Humain AI（1000亿美元）。其中，阿联酋和挪威的星际之门项目2026年就有部分数据中心可以投入运营。

国内外芯片持续迭代，超节点成为AI基础设施共识

超大带宽、超低时延、内存统一编址的超节点逐渐成为AI基础设施建设共识，8月以来，芯片、服器厂商以及云厂商纷纷发布自己的超节点产品、部署情况或公布下一代超节点进展，中科曙光发布640卡超节点曙光scaleX640，单机柜640卡集成，采用“一拖二”高密度架构设计、浸没相变液冷技术以及高压直流供电技术，通过双scaleX640超节点组成千卡级计算单元，FP16算力高达630PFlops，HBM总容量81.9TB，HBM总带宽2304TB/s，片间互连总带宽573TB/s，PUE值1.04，适配支持多品牌AI加速卡。华为昇腾384超节点截至9月18日已部署300多套，FP16算力300PFlops，HBM总容量49.2TB，HBM总带宽1229TB/s，片间互连总带宽301TB/s。阿里云发布磐久128超节点AI服务器。浪潮信息发布面向万亿参数大模型的超节点AI服务器“元脑SD200”。百度天池256超节点和天池512超节点分别最高支持256卡和512卡极速互联。