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计算机行业2025年10月报：鸿蒙迎来重要升级，AI算力需求多元化趋势明显。2025 年 1-8 月软件产业增速持续上升。2025 年 1-8 月软件业务收 入 9.64 万亿元，同比增长 12.6%，连续 6 个月呈现回升态势。行 业利润总额 13186 亿元，同比增长 13.0%，高于收入增速 0.4 PCT。

重点关注子行业的主要数据和动态包括： （1）国产化：2025 年 1-8 月基础软件同比增长 13.6%，较 2024 年提升了 6.7 PCT，高于软件行业整体增速 1.0 PCT，或将继续受 益于“十四五”收关之年的需求释放。9 月，华为和阿里都在硬件 端进行了较多的利好因素释放，寒武纪、海光也实现了 Q3 较好的 业绩表现，沐曦、摩尔线程的 IPO 进程也在加快推进，国产芯片 有望较好承接英伟达空出的市场空间。EDA 领域，华大九天在数 字电路设计主要工具的覆盖率达到近 80%，芯原股份 Q3 实现了 较强的业绩释放，新凯来强势入局国产 EDA 队列。华为鸿蒙操作 系统 5 的终端数量突破 2000 万，近期鸿蒙 6 升级即将带来系统能 力的较大提升。 （2）算力：2025 年国内 AI 服务器市场需求更加集中在互联网领 域，供给进一步分化，我们认为这背后反映出了芯片国产化趋势给 国内服务器市场竞争格局带来较大的影响，同时互联网厂商的云业 务受到 AI 较大的拉动，同时反垄断结束后，其将迎来更加积极的 发展前景。9 月下旬以来，OpenAI 接连与英伟达、AMD、博通签 订大规模的供货协议，其芯片需求的多元化趋势，同时市场也对 OpenAI 资金充足性充满了担忧。 （3）AI：8-9 月的模型更新中，DeepSeek 针对国产芯片做了更多 适配工作，实现了 AI 产业端的软硬协同优化。包括 V3.1 采用 UE8M0 FP8 缩放格式训练，面向即将发布的下一代国产芯片设计。 V3.2-Exp 中选用 TileLang 语音，可以实现对不同硬件平台的支撑， 极大地改善了国产卡目前所面对的 CUDA 带来的生态壁垒问题。