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人工智能行业分析：从工具到社交生态，Sora 2引领AI多模态转型。Sora双箭齐发：2代铸就创意里程碑，App解锁AI社交新形态。

9月30日凌晨，OpenAI Sora 2正式发布，相较早期Sora文生视频模型，Sora 2改善早期Sora音频与画面往往不同步、物理运动不够真实、人物连贯性不足等问 题，实现创意领域的“ChatGPT时刻”。OpenAI同步推出一款名为Sora APP，上线第四天拿下了苹果美国应用商店App Store的免费应用榜第一名，并引入 “客串”和“混剪”功能，发展AI+社交新模式。

我们认为，OpenAI推出Sora APP这一平台性产品，本质上是从“单一对话工具”（ChatGPT）向“生态化社交平台”的核心战略转型。这一布局并非简单的功 能延伸，而是针对AI产品增长逻辑的深层优化，标志着OpenAI从“AI 工具提供商”向“AI 生态构建者”的转变：通过Sora APP串联起“模型能力→用户场景 →商业变现”的完整链路，既避免了因单一工具属性导致的增长乏力，更以“数据飞轮+社交网络”的双重护城河，巩固了在AI生成式内容领域的领先地位。

AI视频生成商业空间巨大，Sora创新IP生成新商业模式。

据Fortune business insights测算，2024年AI视频生成全球市场规模为6.15亿美元，预计2025年达到7.17亿美元，同比增长17%。预计到2032年，AI视频生成 市场规模达到25.63亿美元，2025至2032年的复合增速为20%。

我们认为，Sora有望由APP平台主导，形成“IP+创作者”收入分成商业模型。OpenAI正在急速构建一个围绕视频生成的、由IP驱动的新生态系统。其核心两点 为“精细化控制”和“收入分成”。这意味着，Sora将不再是简单的工具，而是一个连接IP方与全球亿万创作者的经济平台。

Sora有望持续AI算力“军备竞赛”，OpenAI不断宣布算力新合同。

Sora 2或带来AI多模态训推算力需求指数级增长。据Factorial Funds预测，训练Sora模型一个月可能需要使用4200到10500片英伟达H100 AI加速卡。而如果 使用单片H100加速卡，则生成1分钟视频需要渲染12分钟。推理阶段，Sora每单位输出1分钟视频， GPT-4和LLama 2每单位输出1000个Token的文本， DiT 每单位输出一张512x512px的图像，Sora的推理估计在计算上要多耗费几个数量级。

OpenAI启动超大规模算力扩张，8年内将算力能源需求或提升125倍。今年以来，OpenAI已签署了价值高达约1万亿美元的交易，从而获得运行人工智能模型的 计算能力，这些协议的交易方包括AMD、英伟达、甲骨文和CoreWeave等，这些企业的利益也与OpenAI未来的盈利能力相绑定。