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计算机行业深度报告：Sora App海外出圈，AI应用迎来关键时刻。本篇报告主要回答三大问题：1）Sora App全球出圈，将如何影响社交应用的竞争格局？我们认为Sora 的爆火，能快速帮助国内用户形成使用和消费AI视频的习惯，是发展增量，无需担心对抖音、快手、小 红书等产品的颠覆。2）如何理解ChatGPT接入第三方应用？OpenAI为应用生态打样板：一个超级入口 + 一众垂类应用。3）为什么Sora App可以成为全球首个AI视频爆款应用？一是把普通人生成AI视频的门 槛降低到极致，配合社交玩法；二是Sora物理真实性上台阶，也是世界模型的基础。

1、Sora App全球出圈，将如何影响社交应用的竞争格局？

我们认为Sora的爆火，能快速帮助国内用户形成使用和消费AI视频的习惯，是发展增量，无需担心对抖 音、快手、小红书等产品的颠覆

1）从历史来看，中国互联网公司有极强的从1到N的产品能力，比如电商和手游均是“后来居上”

电商领域，美国亚马逊1995年成立是全球最早的电商平台，但2024年中国电商零售规模已经是美国的3 倍，电商渗透率50%约为美国的2倍。手游领域，《神庙逃亡》《水果忍者》是全球初代手游爆款，但 截止2024年中国成为全球手游领导者，贡献全球移动游戏近40%的市场规模。

2）从运营能力看，抖快已将AI生图完全大众化， “本土Sora”的出现只是时间问题

截至10月8日，抖音的“给豆包一张平平无奇的照片” ，热度超过1400万，用户喂给豆包一张图片+指 令就可以生成氛围感十足的照片。25年初可灵的“AI毛绒特效”曾在快手主站出圈， “快来惹毛我”话 题播放量达7.2亿次，北京文旅、清华大学等官方账号也纷纷参与二创。后续抖快将AI的大众化玩法，从 图片推向视频，爆款效应可能迅速放大，本土Sora的出现只是时间问题。 并且，Sora目前的社交裂变玩法，正是国内互联网公司早年最擅长的。抖音2018年初首次登顶iOS国内 免费榜首，就是由海草舞、手指舞、纸短情长和AI变脸等挑战赛和活动带动。快手最初以动图生成工具 从零积累千万级月活，也是借助动图在微博的广泛传播。

3）从技术性能看，国产模型Token定价更低，大规模破圈的用户基础更强

目前Sora生成的视频虽然广泛传播，但app仍然处于邀请制，还没有真正的放开下载，我们认为这与模 型本身的token成本和定价相关。目前Sora2生成5秒视频需要0.5~2.5美元，比可灵等国产模型高出80% 左右，在未来的用户推广和竞争中，国产模型性价比优势十分明显。

2、如何理解ChatGPT接入第三方应用—— OpenAI为应用生态打样板：一个超级入口 + 一众垂类应用

OpenAI从追求AGI，转向产品与变现，AI应用也开始走向“移动互联网的2008年” OpenAI现阶段的雄心，是成为AI时代的iOS商城和Google Play。根据The Information预计，到2029年 OpenAI来自ChatGPT的纯订阅收入占比将下降到40%，而Agent收入占比有望提升到25%，这部分通用 Agent收入，我们认为就类似iOS的苹果税，而2008年正是app sotre正式推出的时间。目前首批已经宣布 接入的Canva、Figma、Spotify，有望实现从调用、修改、到支付全流程贯通。