军工行业专题研究：AI+军工，寻找中国的Palantir.pdf

军工行业专题研究：AI+军工，寻找中国的Palantir。AI+军工是大势所趋，“制智权”已成为现代战争制胜关键。自 2022 年ChatGPT问世以来，全球已掀起前所未有的AI发展浪潮，中国Deepseek 横空出世进一步加速大模型应用，各行业均在抢跑AI赋能推动行业革新。

AI 已入战场，锋芒凸显，美国国防“硅谷化”日趋明显。AI已经走向战 场并成为战争制胜机理的核心制权，抢占 AI 技术高点或决定现代军事强 国的地位。时代周刊称俄乌冲突为“人工智能第一战”，人工智能已经从实 验室走向战场并对对战局产生决定性影响。Palantir、Clearview等科技公 司深度介入俄乌冲突，情报分析从数月缩短至分钟级，产生颠覆性革命。 美国军方与硅谷科技巨头的合作日趋密切，Google、OpenAI 等科技巨头 陆续取消“AI军事禁令”，美国防“硅谷化”趋势加速。

Palantir 在 AI 浪潮下快速崛起成新军工巨头，20倍涨幅成就万亿市值。 随着Palantir 在俄乌战争以来订单收入持续超预期，2023年初至今市值最 高涨幅近20倍，市值超越洛马等传统军工巨头。AI正在革新各行各业， AI+军工或将诞生出一批颠覆性的军工科技巨头，那国内军工产业又何尝 不是？如何寻找中国的Palantir，一是研究清楚AI如何赋能军工，二是 找出AI军工产业链核心卡位的环节。

AI如何赋能军工？AI与军事、军工产业相融合的应用具体展开有： 1）指挥、控制与决策：AI辅助战场决策。2）ISR（ 情报/监视/侦查）：AI带来军事效率的变革，指数级缩短OODA。 3）无人装备：AI将在自主作战、自主航行、集群协同领域带来突破，现 代战争已经走向AI+无人化的浪潮。 4）装备研制：AI赋能武器研制新模式，如增强的工业软件等技术。 5）仿真演训：AI将带来高还原度和极致性价比的军事仿真和演训系统。

如何寻找中国的Palantir？AI军工产业链：上游包括数据、算力等基 础，中游算法、模型等支撑，下游应用有指挥决策、情报分析、无人装备、 生产辅助等，上游先收益、中游卡位核心，下游应用空间大。（“ AI+军工” 投资策略：找核心卡位环节 中游），及打开应用场景有 订单的企业。 1）核心卡位环节（ 中游）， 如在指控系统、ISR等领域拥有核心数据库以 及垂直算法、应用场景经验，这是 AI 与军工融合的数据基础，也是对标 Palantir 的业务。国内拥有核心数据资源的单位主要集中在国家队，如中 电科28所、中船715所，但重点看其对AI技术的应用。稀缺性拥有数据 资源且积极拥抱AI技术的民企上市公司有科思科技、中科星图等。 2）其他环节：将AI技术用于无人装备、以及装备研制、仿真演训等，这 里核心是打开应用场景，获得订单。