汽车行业专题报告：砥砺前行，智驾3.0时代份额为先.pdf

汽车行业专题报告：砥砺前行，智驾3.0时代份额为先。政策推动高阶智驾功能持续渗透。据乘联会披露，2024年11 月汽车智能化、网联化指数分别为4.0/25.5，在明星 车型如问界M9/M7、小米SU7、极氪001、特斯拉Model Y、比亚迪海鸥/驱逐舰 05 等支撑下呈波动上行趋势。智能驾驶与智能网联发展进入共振阶段。

智驾快速普及，车企全力争取市场份额

汽车智能驾驶领域竞争激烈，传感器套件方案开始收敛，国内车企陆续推出无激 光雷达的智驾基础版本针对价位下沉市场。特斯拉、鸿蒙智行、理想等相继落地 端到端技术，软件迭代进入3.0时代，云端算力+实测数据量为核心资源，算力 上特斯拉以67.5 EFLOPS领先，国内车企正追赶。除自研外主机厂通过投资合 作推动技术创新，解决方案供应商投融资进展值得关注。行车端，受益于试点政 策的扶持，国内外企业积极推进高阶智驾在 Robotaxi 商业化落地；泊车端， 2024Q1-Q3 APA 标配渗透率达 20.6%，而高阶智能泊车如HPA、AVP搭载渗 透率仍不超过2%，这之中理想、小鹏标配高阶泊车功能车型占比最高，分别为 49.5%、24.3%。

智驾功能：车企销量与经营的市场竞争力

特斯拉 FSD 或于 2025Q1 进入欧洲与中国市场，2024 年特斯拉全球销量约 179 万辆，中国跃升为其第一大市场，份额达36.85%。国内车企除已实现端到 端技术落地的鸿蒙智行与理想外，也纷纷发布技术新进展、新品牌、新车型。如 小鹏自研AI芯片图灵、蔚来神玑NX9031自研芯片与SkyOS 天枢系统。性价 比车型如理想L6、小鹏MONA M03/P7+、乐道L60等均获得市场较好反馈。

高阶智驾带动核心零部件渗透率提升

激光雷达供应商都在期待技术降本与出货量爆发的临界点，以实现规模效应覆 盖前期研发和生产成本，最终迈入盈利轨道。预计2024年Q4激光雷达交付量 将突破 50 万颗，全年交付量将达到 150 万颗。毫米波雷达搭载量稳步上升， 2024 年H1搭载量达1067.9万颗，同比+11.5%。3R&5R方案的搭载占比逐步 提升，其中4D毫米波雷达逐渐兴起。车载摄像头市场规模持续扩大。2024年 Q1-Q3 摄像头安装量为6421.3 万颗，同比+32.6%。高像素车载摄像头也下探 至10-20 万元车型。2024年8月智驾域控渗透率为14.6%，同比+4.9pct。