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汽车行业深度研究：大型车，自主品牌何以向高端突围？国内大型乘用车市场保持高速增长，自主品牌份额持续提升。2024年前三季度，大型车销量 达229.9 万辆，同比+19.6%。自主品牌凭借电动化和智能化份额持续突破， 2024年前三季度 提升至64.8%。问界、理想等在大型SUV市场表现亮眼，但在40万以上大型轿车、30-40万 MPV 以及进口车市场，合资品牌仍具竞争力。自主品牌大型车供给丰富，有望凭借电动化、智 能化及性价比等优势错位竞争，进一步实现在大型车市场份额的突破。

大型车市场风云突变，自主品牌份额提升

国内大型车市场保持高速增长，自主SUV表现亮眼。本报告将高端大型车定义为 售价在20万元以上的C级/D级轿车、C/D级SUV及MPV车型。国内大型车销量从 2018 年的 119 万辆增长至2023 年的283万辆，年均复合增速达19.0%，2024年 前三季度大型车销量达230万辆，同比+19.6%。分品牌来看，比亚迪、问界、理想 等自主品牌引领大型车，加速抢占大型车市场份额；分车型来看，大型 SUV引领 增长，2018-2023 年均复合增速达46.3%；分能源形式看，大型车市场新能源渗透 率快速提升，新能源渗透率从2018年的3.1%快速提升至2023年的49.1%。

大型车市场自主品牌表现如何？

大型车市场自主品牌份额持续提升。大型 SUV/MPV/轿车自主份额从 2018 年 28.0%/13.9%/1.7%升至 2024 年前三季度 79.6%/51.9%/53.5%。（1）SUV 市场，自 主品牌全面突破，2024年前三季度在各价格份额均超70%，问界M7、M9等表现亮 眼；（2）MPV市场，2024年前三季度20-30万/30-40万以及40万以上价格带自主 份额分别为59.1%/43.3%/77.1%；其中30-40万价格带自主份额较低，丰田赛那、 格瑞维亚等品牌仍具竞争力；（3）大型轿车市场，比亚迪汉、极氪 001 等车型引 领40万以内轿车自主份额突破，但 40万以上仍由合资主导，自主份额仅为3.1%。

大型车市场自主品牌何以向上突围？

电动化和智能化助力自主品牌突破。新能源渗透率与自主份额正相关，新能源加 速重塑国内大型车市场格局。大型车新能源渗透率从2018年的3.1%提升至2024 年前三季度的 61.9%；自主品牌份额 2018 年的 8.6%提升至 2024 年前三季度的 64.8%。智能化有望推动自主份额进一步提升，因为智能化渗透率快速提升，L2+渗 透率从2022年的2.6%快速升至2023年的6.0%，预计2025年达21%，2030年升 至32%。

大型车市场自主品牌还有哪些增长空间？

大型轿车、MPV 以及进口车市场自主品牌仍有较大空间。40万以上大型轿车市场 自主替代空间广阔，“56E”年销量维持在45万辆左右。MPV市场，别克GL8、丰 田赛那等车型仍具有竞争力，自主品牌车型有望加速替代。进口市场仍是蓝海，目 前丰田埃尔法、奔驰 S级等进口车型热销，自主品牌可借助电动化、智能化以及 性价比打造相似车型与热销进口车实现错位竞争。当前自主品牌大型车供给丰富， 在电动化、智能化的发展趋势下自主品牌大型车销量有望持续增长。