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紫光国微研究报告：维持行业领先地位，持续布局重点领域。根据公司三季报，2024年前三季度公司实现营收42.63亿元，扣非后 归母净利润8.78亿元，同比-54.37%。单Q3季度看，公司24Q3实 现营收13.90亿元，同比-27.25%，环比-19.75%；归母净利润2.72亿 元，同比-57.30%，环比-36.77%；扣非后归母净利润2.53亿元，同比-57.78%，环比-36.59%。毛利率方面，公司24Q3毛利率54.46%， 同比-7.54pct，环比-3.68pct。

持续布局重点领域，行业地位领先。根据公司半年报，公司在集成电路 设计领域深耕二十余年，已成为国内集成电路设计企业龙头之一。特种 集成电路方面，公司FPGA产品继续在行业市场内保持领先地位，新 开发特种Nand Flash已推向市场，特种新型存储器已完成研制；智能 安全芯片和晶体方面，公司市场占有率提升。

持续强化科技赋能，增强公司核心竞争力。根据公司半年报，特种集成 电路方面，公司新推出工业级产品系列和耐辐照产品系列，特种存储 器、特种专用处理器、特种FPGA和系统级芯片等研发和推广顺利； 智能安全芯片方面，公司建立符合汽车功能安全最高等级“ASIL D”级 别的车规级产品开发和管理流程体系，携手英特尔开发Strongbox，同 时发布全球首款专为智能POS定制的eSIM解决方案；晶体方面，小 尺寸、高基频产品研发及产业化不断推进，基于Q-MEMS的OSC差 分超高基频产品实现量产。