相对收益解决方案：红利指数增强2.0.pdf

上传者：3**
时间：2024/09/25
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相对收益解决方案：红利指数增强2.0。本研究基于中证红利指数选股池构建了指数增强模型，并通过组合优化提升了策略表现。在选股方面，通过单因子测试和Fama-Macbeth回归检验确定了13个选股因子和4个分域因子，根据纯因子夏普率加权得到的复合因子年化超额收益率为9.92%；采用均值方差模型进行组合优化，优化后组合年化超额收益率达7.47%，信息比率提升至1.71。同时，通过潜伏高股息策略，在5月至7月期间进一步提升收益，最终中证红利指数增强策略实现年化收益率23.01%，年化超额10.06%，夏普率1.08，信息比率1.38。