投资美股市场的利器:美股ETF.pdf

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  • 时间:2024/09/03
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投资美股市场的利器:美股ETF。总规模超9万亿美元,数量达3656只:截至2024年8月11日,Bloomberg数据显示,在美股市场ETF总规模创纪录的达到9.26万亿美元,ETF数量达3656只。在各大类ETF中,股票型ETF无论在规模,还是在数量上均占据主导地位,是美国ETF市场中资产规模最大、数量最多、交易最活跃的资产类别。

美股ETF的发展历史是一个不断创新、扩容、多元化的过程:自1987年美股股灾之后,监管机构认为设立买卖一篮子股票的做市商制度可阻止暴跌再次出现,最终于1993年,第一只追踪标普500指数的ETF横空出世,距今已超过30年,从此ETF开始逐步流行,并因其具有低成本、高流动性、多样化、低税收、高灵活性、高透明度等优点,获得了投资者的追捧而快速发展。为满足市场多样化的需求,追踪不同资产类别的ETF应运而生。

全球投资者对ETF好评如潮:据道富环球顾问调查数据,全球主要国家的个人投资者、财务顾问、机构投资者在使用ETF构建投资组合及评估投资组合趋势上均高度重视ETF;在美国61%的机构投资者是ETF的重度使用者,70%的美国投资顾问会向其客户推荐ETF。

美股ETF的投资优势:在长期趋势向上的美股市场,跑赢指数是一件很难的事件,指数化投资是获得长期、稳定收益的重要方法之一。在过去的37年(1987-2023),按年涨幅比较,股神巴菲特管理的伯克希尔(BRK_A)有24年跑赢标普500指数(SPX),跑赢的概率是65%,说明要长期、持续战胜指数并非易事。据晨星数据统计,过去十年(2014-2023)仅有10.5%的美股主动管理基金的表现好于被动指数型ETF。

主要美股ETF介绍:华尔街的创新推动了金融产品的发展,交易方式亦不断丰富,美股ETF市场除了传统长期跟踪基准指数的ETF之外,还有把握短期机会的杠杆/反向ETF;收获全球经济增长红利的大盘指数ETF;执行轮动策略的行业ETF;获得稳定收益风险低的固定收益ETF;打包REITs基金的ETF;大宗商品ETF;现货数字资产ETF;能对冲市场巨烈波动的VIX指数期货的另类资产ETF等。

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