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三中全会系列之一财税改革（上），现行财政收支分析框架。7 月将召开二十届三中全会，重点研究进一步全面深化改革、推进中国式现 代化问题。全会前夕，我们将推出系列前瞻报告，对经济体制改革中的部分 重要问题展开探讨。本文是财税体制改革的上篇，主要内容是介绍我国当 前的财政收支体系，理解现行的政府收支体系是理解财税改革的前提。 本文在介绍政府收支体系时，以宏观税负作为逻辑的起点。宏观税负是政 府收入占 GDP 的比例，代表着政府部门在国民收入中的所得，反映公共部 门和私人部门的分配关系。大中小口径的宏观税负在分子端对应不同的财 政收入口径，为进一步理解我国不同口径的宏观税负，需要理解现行财政体 制下的四本账收入。为此，我们介绍现行的全口径政府预算，包括四本账的 收支。

财政收入：政府的四个“钱包”。

第一本账“一般公共预算”是以税收为核心的收支，我们重点介绍了现行 税制结构和各行业税负。我国税制结构以商品税和间接税为主，18 个现行 税种里四大主要税种贡献了 77%的收入，包括增值税（36.8%）、企业所得 税（24.3%）、个人所得税（8.1%）、消费税（8%）。哪些行业税负（或者 税率）更高？集中在房地产、金融等 5 个行业。由于税收政策和行业经济差 异，不同年份各行业的税负差别较大。

第二本账“政府性基金”主要由两类收入组成，一是土地出让收入，二是 各种收费收入。政府性基金按照收入性质可以分为五类：加价性质的收入、 使用者付费的收入、国有资本和资源性质收入、准税收和其他收入。从收入 端来看，政府性基金依赖于土地出让收入；从管理端来看，政府性基金预算 越来越规范，大趋势是不断清理政府性基金收入科目，一些科目纳入第一本 账非税收入管理，另一些科目被取消。

第三本账“国有资本经营预算”是国家以所有者身份依法取得国有资本收 益，并对所得收益进行分配而发生的收支预算，其中主要是上缴利润。市场 讨论的“股权财政”大多是指国有资本经营预算，但按照国家作为所有者所 对应的财政收入远不止于第三本账。只考虑第三本账国有资本经营预算的 狭义股权财政收入不到 7000 亿，但考虑全部四类国有资产所产生的“股权 财政”收入在高峰期超过 10 万亿。

第四本账“社会保险基金预算”是一个统筹概念，主要包括 7 类社保基金， 其中主要是养老和医疗保险。从收入类型来看，第四本账包括四类收入，保 费收入和财政补贴合计占 98%，是第四本账的主体。近些年来随着人口结构 变化，财政补贴社保收入与日俱增，社保基金和财政压力都在加大。