电力设备和新能源行业现状深度盘点：电力设备板块一枝独秀，进入漫长景气周期.pdf
- 上传者：3**
- 时间：2024/05/13
- 热度：1424
- 0人点赞
- 举报
电力设备和新能源行业现状深度盘点：电力设备板块一枝独秀，进入漫长景气周期。核心要点：我们综合新增在建工程、新增固定资产、资本开支现金流状况、行业需求预测及确定性打分等多维度分析，得出结论：在 2024-2025周期，电力设备（出海、国内、电源等），全球户储（当前除欧洲），全球大储，处于景气象限，在此区间内精选标的胜率较 大；锂电、光伏、欧洲户储当前基本面已经处于L型底部位置，锂电可能于2024Q4-2025Q2行业供需形势出现极大改善，光伏在前两个 季度产能投放和资本开支力度较大，重点关注产业链价格底部的需求弹性，这一方向挑选标的需要紧密跟踪行业格局结合估值进行精选， 同时也需要有较强的择时能力。海风与氢能，空间最大，但需求的有一定的不确定性，板块可能会有波动，后续需要紧密跟踪政策等各项 因素对于需求的直接作用。
电新板块现状盘点综述：电力设备行业景气 一枝独秀 ， 需求持续且确定，新能源部分产业链扩产已有所放缓，供需形势将在2025-2026年 得到大幅度改善
从收入层面来看，2023年电新板块收入分化，Q1光伏、锂电、储能等板块由于产业链降价，收入同比下滑，电力设备板块量增价稳，收入 同比增长10%。
盈利能力方面，光伏由于产业链价格大幅下降，尤其是主材利润空间承压，导致Q1毛利率、净利率大幅下降，其他板块盈利能力整体保持 平稳。
我们综合新增在建工程、新增固定资产、资本开支现金流状况、行业需求预测及确定性打分等多维度分析，得出结论：在2024-2025周期：
电力设备（出海、国内、电源等），全球户储（当前除欧洲），全球大储，处于景气象限，在此区间内精选标的胜率较大；
锂电、光伏、欧洲户储当前基本面已经处于L型底部位置，锂电可能于2024Q4-2025Q2行业供需形势出现极大改善，光伏在前两个季度产 能投放和资本开支力度较大，重点关注产业链价格底部的需求弹性，这一方向挑选标的需要紧密跟踪行业格局结合估值进行精选，同时也 需要有较强的择时能力。
海风与氢能，空间最大，但需求的有一定的不确定性，板块可能会有波动，后续需要紧密跟踪政策等各项因素对于需求的直接作用。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 电力设备行业研究：电力物联网、工控、低压电器、充电桩.pdf 3623 8积分
- 电力设备及新能源行业2023年度策略报告：兼顾业绩与成长空间，优选海风、储能与光伏新型电池.pdf 3223 7积分
- 电力设备行业特高压产业链全景解析.pdf 2633 8积分
- 电力设备与新能源行业深度报告：AI动力打造固态电池发展新引擎.pdf 2535 7积分
- 电动车、新能源、工业控制与电力设备行业研报.pdf 2360 10积分
- 电力设备及泛在电力物联网行业研究2020.pdf 2313 8积分
- 电力设备行业深度分析：时至风起，龙头争锋.pdf 2189 6积分
- 电力设备及新能源行业深度报告：PLC：工业生产系统的“大脑”.pdf 2119 5积分
- 电力设备行业专题报告：新型电力系统建设带来电力设备新需求（更新）.pdf 2105 8积分
- 泛在电力物联网深度报告：拐点将至，静待放量.pdf 1882 6积分
- 电力设备与新能源行业深度报告：AI动力打造固态电池发展新引擎.pdf 2535 7积分
- 电力设备与新能源行业分析：美国进入新瓦特时代.pdf 982 6积分
- 电力设备与新能源行业AIDC专题报告：电源产业乘风而起.pdf 979 6积分
- 电力设备与新能源行业分析：锂电产业链24年&25Q1业绩回顾，拨云见日，周期复苏启新程.pdf 894 9积分
- 电力设备及新能源行业专题研究：新型储能产业链之河南概况.pdf 808 6积分
- 电力设备行业深度报告：氢能深度系列，政策助推应用落地，氢能两轮车有望迎放量元年.pdf 738 6积分
- 电力设备行业2025年中期投资策略报告：底部已铸就，上涨需等待积极的变化出现.pdf 689 6积分
- 电力设备行业深度研究：多领域需求共振加速AI数据中心建设.pdf 681 5积分
- 电力设备及新能源行业专题研究：新型储能产业链之河南概况（一）.pdf 659 5积分
- 电力设备及新能源行业6月逆变器出口跟踪：亚、非景气，欧洲回暖.pdf 649 6积分
- 电力设备及新能源行业政策分化加剧：2026中美欧新能源车发展战略定调及未来产业趋势.pdf 406 3积分
- 电力设备与新能源行业固态电池深度研究报告：电池变革重要赛点，材料设备全新颠覆.pdf 360 7积分
- 电力设备与新能源行业耀看光伏第13期_太空光伏：万亿蓝海市场，产业趋势明确.pdf 356 5积分
- 电力设备行业：固态电池蓄势待发，设备先行关注显性变化环节.pdf 352 4积分
- 电力设备与新能源行业周报：蓝箭航天IPO获受理，银价走高HJT电池性价比提升.pdf 345 3积分
- 2026年电力设备行业年度展望：数据中心强化电力基建需求，出海仍是企业长期增长驱动力.pdf 315 4积分
- 电力设备与新能源行业周观察：商业航天产业链迎发展机遇，关注上中游材料价格上涨.pdf 311 4积分
- 电力设备及新能源行业光伏金属化深度报告：银价高企倒逼产业变革，光伏金属化革命的“铜”时代开启.pdf 276 6积分
- 电力设备行业电改系列：容量电价日臻完善，新型储能核心受益.pdf 259 5积分
- 电力设备新能源行业2026年1月投资策略：AIDC电力设备企业有望受益于数据中心建设浪潮，固态电池产业化提速.pdf 257 3积分
