电子行业2023年报＆2024Q1季报总结：轻舟已过万重山，AI和自主可控将成为有力驱动.pdf

电子行业2023年报＆2024Q1季报总结：轻舟已过万重山，AI和自主可控将成为有力驱动。截至2024年4月30日，除东旭光电外，按照申万分类(2021年)的电子行业 上市公司已全部公布2023年年报和2024年一季报：486家公司2023年营业 总收入和归母净利润分别为30149亿元和980亿元，同比分别下滑2.10%和 33.90%；2024Q1单季度营业收入和归母净利润分别为7308亿元和269亿 元，同比分别增长14.00%和75.20%。

半导体：行业经历两年左右的去库存后，在手机、PC补库带动下，大部分 环节业绩持续恢复。同时，和自主可控相关的设备及零部件板块，得益于前 期在手订单充裕以及2023H2以来的下游扩产恢复，板块整体维持了较快的 同比增速，而材料板块受益于需求复苏趋势下晶圆厂产能利用率的改善，业 绩呈持续改善态势。

半导体设备板块，得益于前期在手订单充裕以及2023H2以来下游扩产向好，收入确认下板块整体依然保持较快同比增速。当前时点来看，国 内先进产线扩产有序推进，以及部分前期延迟的成熟产线扩产有望恢 复，设备订单正迎来明显向上。

半导体材料板块，随着下游部分晶圆厂产能利用率保持良好，以及客户去库存继续推进，半导体材料厂商业绩呈持续改善趋势。未来晶圆厂产 能利用率有望稳中有升，以及一些重要产线扩产带动增量需求，材料厂 商业绩有望向好。

芯片设计板块，由于手机、PC领域补库，SoC芯片、CIS、射频芯片、 存储芯片等环节库存去化较好，目前各类芯片价格基本企稳，伴随着下 游需求逐渐恢复，芯片设计板块业绩改善有望持续。

下游封测环节，二季度国内消费类客户稼动率持续提升，下半年随着旺季到来，有望全面复苏。