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2024年一季报公募基金十大重仓股持仓分析。 截至 2024 年 4 月 19 日，A 股市场呈现明显分化，小微盘股指数波动剧烈， 万得微盘股指数自 1 月 5 日至 2 月 7 日急跌 46.65%，而中证 1000 和沪深 300 指数分别下跌 17.04%和 0.1%。今年至今，大盘和红利股表现强势，红利指 数领涨 18.55%，上证 50 涨 4.49%，沪深 300 涨 3.22%。相比之下，科创 50、 国证 2000 和创业板综指数跌幅较大，分别下跌 14.25%、13.97%和 13.8%。

仓位角度来分析 当前股票型基金整体仓位不足 9 成（89.97%）相比上季度减少 0.5%，偏股混 合型基金平均仓位同样略减（0.6%），灵活配置型基金和平衡混合型基金的平 均仓位亦有所减少，总仓位分别为 78.26%、52.54%。

估值角度来分析 估值角度来分析，计算机、传媒、综合金融、国防军工、电子五个行业的当前 估值（PETTM）最高。另外到最新季度煤炭、综合金融两个行业的估值处于 其历史分位数 90%以上，钢铁、建材处于其历史 80%分位数以上。 食品饮料行业目前的估值分位数处于 2019 年以来较低水平（2.02%分位数）， 医药版块目前的估值同样处于较低水平，分位数为 22.98%。

中信一级行业分布 公募基金权益十大重仓股总规模减少 995.99 亿，其中规模增加最多的行业为 有色金属、通信、家电，规模减少最多的行业为：医药、电子、计算机。 公募基金重仓的行业分别为：食品饮料、电子、医药、电力设备及新能源，四 个行业的十大重仓股持仓规模均在 1000 亿以上，食品饮料行业仍为偏股主动 型基金配置最多的行业。 另外，对比沪深 300 的行业分布，其中医药、电子、机械超配为 5.16%、3.7%、 2.51%，银行、非银金融低配-10.02%、-8.53%。

持仓个股分析 贵州茅台持有规模最大为 651.73 亿，宁德时代为 553.99 亿、泸州老窖 334.15 亿。从持仓个股的增加比例来看，32 个个股增加比例均在 5%以上，仕净科技、 嘉益股份、神农集团增加比例最大为 12.96%、11.97%、10.89%。

百亿基金持仓变化分析 32 只百亿基金持有规模最大的 top5 名单为：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、 山西汾酒、美的集团；持有规模变化最多的为美的集团，规模增加 28.96 亿； 持仓规模最大的行业为食品饮料、医药、电子、家电、电力设备及新能源，持 有规模均超过 100 亿。