AR光学部件产业链专题报告.pdf

AR光学部件产业链专题报告。AR 有望成为头显设备终局，关注光波导+ Micro LED 后续工艺及设备进展 AR 采用 OST 方式将数据直接叠加于现实世界，交互及融合感更自然。AR 眼镜的微显示屏与光学方案是当前产业链发展的关键。光学方案中，光波导 为当前主流，表面浮雕光栅衍射光波导依靠微纳制造，我们认为光栅设计/ 光栅母版加工/纳米压印三大技术决定波导性能，关注纳米压印设备精度及 效率提升。显示方案中，Micro LED 具有低功耗、高亮度等优势适配光波导 方案，有望成为 AR 眼镜微显示器的最优选择。Micro LED 当前需克服巨量 转移和全彩显示两大难题，后续关注激光巨量转移设备在 Micro LED 芯片巨 量转移的应用及光学透镜合成设计实现全彩显示的商业化进展。

AR 中国市场 23 年 Q4 出货量已反超 VR，有望成为头显终局

AR 与 VR/MR 本质区别在于透视方案不同，AR 采取光学透视（OST），VR 透视方案则为视频透视（VST），OST 在亮度、分辨率、延迟等方面更具有 优势。当前多家巨头（苹果、Meta、小米、联想、华为等）与初创公司（Xreal、 雷鸟创新等）积极布局 AR 产品。根据 IDC 报告，2023 年中国 VR/AR 出货 量达到 72.5 万台，其中 AR 出货量 26.2 万台，同比上涨 154.4%，占中国 AR/VR 市场的 36.1%，创历史新高，且在 2023 年 Q4 国内出货量首次超过 VR。且相比 VR 而言，AR 融资领域的活跃程度更高。未来 AR 有望凭借价 格优势+内容及体感提升+巨头不断入局推动成为头显设备终局。

AR 光学方案不断演进下光波导成当前主流，微纳加工为核心工艺

微显示屏、光学方案、传感器、芯片等是 AR 眼镜关键零部件。光学方案主 要包括棱镜方案、Birdbath、自由曲面、全息投影、光波导方案；其中棱镜 /Birdbath/自由曲面等方案目前技术较为成熟，但视场角，图像呈现效果， 重量体积等不能满足消费者要求。光波导凭借其轻量化及良好的显示效果在 AR 领域的技术发展前景明确，有助于推动消费级 AR 产品显著升级。光波 导方案中衍射光波导可实现二维扩瞳，表面浮雕光栅衍射光波导依靠微纳制 造，我们认为光栅设计/光栅母版加工/纳米压印三大技术决定波导性能，后 续关注纳米压印设备在对准精度，效率等方面的提升。

AR 显示方案中 Micro LED 适配光波导，关注巨量转移/全彩显示工艺进展

目前主流的AR显示方案中，LCOS/DLP两种方案技术成熟可与光波导搭配， 但体积和功耗较大；Micro OLED 体积小功耗低，但其亮度较低，常与光学 方案中的 Birdbath、自由曲面方案搭配，无法与光波导方案适配。Micro LED 具有低功耗、亮度高等优势适配光波导方案，有望成为 AR 眼镜微显示器件 最优选择。Micro LED 当前需克服巨量转移和全彩显示两大难题，后续关注 激光转移技术在 Micro LED 芯片巨量转移的应用及光学透镜合成法实现全 彩显示的商业化进展。大族激光/德龙激光/迈为股份/海目星等公司均已布局 巨量转移设备；雷鸟创新通过棱镜合色技术 Micro LED 全彩化技术领先。