2024年新材料行业投资策略:需求+技术+国产替代共振向上,新材料大有可为.pdf
- 上传者:楚留香
- 时间:2023/12/27
- 浏览次数:312
- 下载次数:20
- 0人点赞
- 举报
2024年新材料行业投资策略:需求+技术+国产替代共振向上,新材料大有可为。消费电子有望快速发展。目前手机销量、库存已触底,华为回归率先引领复苏;PC经过22年去库存,今年环比呈现复苏。 24年在华为提高出货量目标、苹果或发新品及产业链周期向上的预期下,叠加国产化率提升驱动,消费电子有望快速发展。
更长远来看AI技术变革带动大机遇。23年作为AI元年,大模型、人工智能等释放生产力变革潜力。消费电子景气周期主要 是由技术进步引发的新需求所驱动,因此消费电子+AI将有望成为新一轮扩张的主动力。
半导体景气度有望逐步提升。根据美国半导体行业协会,23年9月当月半导体销售额同比为-4.5%,降幅已有明显收窄。根 据WSTS预测,预计2024年全球半导体销售额5760.0亿美元,同比增长11.8%。随着市场持续消耗库存,NAND Flash和 DRAM供应趋紧,现货成品价格持续上涨。
推荐消费电子及半导体上游材料的投资机会。
电子级功能性粉体填料:技术变革下先进封装/算力要求促高值填料放量;消费电子复苏拉动角硅等走量品出货修复。高端 填料涉及球化/改性/放射性元素管控等要求,已打破供货壁垒形成客户粘性的专注型企业最受益。标的:联瑞新材;
OLED材料:壁垒最高且国产化率最低的OLED终端材料受益OLED面板渗透率提升及国产化加速。标的:奥来德、莱特光 电、万润股份、瑞联新材、濮阳惠成;
PPO树脂:深度受益高速覆铜板需求释放,随国产厂商加紧布局,行业格局望重塑,未来1-2年为关键卡位期,率先取得认 证企业望赢先机。标的:圣a泉集团;
电子气体:电子行业的“血液”,下游景气回升+国产化加速;合成及纯化+客户认证筑行业高壁垒;国内企业持续品类扩 张。标的:广钢气体、金宏气体、华特气体、中船特气、硅烷科技、侨源股份、和远气体、九丰能源;
光学膜:光电显示及微电子领域仍存国产替代新机,重点关注布局应用于偏光片/OCA/MLCC等中高端产品的优质企业。标 的:东材科技、斯迪克。
新材料平台型企业:平台型拓展与一体化延伸步伐决定企业未来成长边界,以底层技术knowhow为基,多维布局下游应用, 技术、产品和市场协同共进,以高性价比优质供给引领快速成长。
蓝晓科技:以高性价比优质供给推动下游应用进步,久久为功铸吸附分离平台型企业,生命科学+金属资源+节能环保+水处 理多维发力,蓝晓科技多业务线成长共振正当时。
国瓷材料:以陶瓷粉体材料技术为基,借助产品间关联性及下游应用拓展良机,横/纵向整合材料及工艺,依托内生+外延并 购方式从单一MLCC粉体材料企业延展至终端需求多元、各领域具备较强壁垒的新材料平台型企业,打开成长天花板。
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 新材料产业153页深度研究报告:七大方向全面梳理.pdf 502 16积分
- 半导体行业新材料深度报告:硅片、光刻胶、靶材、电子特气等.pdf 368 6积分
- 半导体材料及显示材料行业深度报告:新材料春天将至.pdf 296 8积分
- 化工新材料百页大报告:材料发展旭日方升,产业升级恰当其时.pdf 197 10积分
- 电子产业新材料之PI行业深度研究:半导体、5G、显示等.pdf 163 6积分
- 新材料行业深度报告:发展空间广阔,万亿市场爆发.pdf 153 6积分
- 新材料专题报告:半导体材料及显示材料投资机会分析.pdf 150 7积分
- 第三代半导体之SiC行业专题报告.pdf 145 4积分
- 碳纤维行业深度研究:技术、市场、格局、标杆启示.pdf 123 6积分
- 新材料专题:碳纤维、半导体、硅基新材、锂电材料、PI薄膜.pdf 123 3积分
- 新材料行业先进封装材料深度报告:技术、终端、客户合力驱动,先进封装材料国产替代加速.pdf 47 5积分
- 新能源与新材料行业二〇二三年年度报告.pdf 27 15积分
- 新材料产业深度报告:AI和机器人兴起,新材料迎来大发展.pdf 25 7积分
- 新材料行业2024年度策略:自主化、可持续、新应用三大驱动,自下而上把握结构性机会.pdf 25 5积分
- 新材料产业深度报告:人形机器人带来新材料机遇.pdf 22 8积分
- 新材料行业2023年下半年投资策略:产业链安全与技术迭代升级下的机遇.pdf 21 6积分
- 新材料行业专题研究:深化国企改革,加快发展新材料等战略性新兴产业.pdf 20 4积分
- 2024年新材料行业投资策略:需求+技术+国产替代共振向上,新材料大有可为.pdf 20 7积分
- 2024年军工及新材料行业投资策略报告:云帆已立,静待横渡沧海.pdf 19 6积分
- 国瓷材料研究报告:立足陶瓷材料,内生外延打造新材料平台.pdf 19 4积分
- 新能源与新材料行业二〇二三年年度报告.pdf 27 15积分
- 新材料产业深度报告:人形机器人带来新材料机遇.pdf 22 8积分
- 新材料行业专题研究:深化国企改革,加快发展新材料等战略性新兴产业.pdf 20 4积分
- 基础化工行业策略:新材料国产化崛起,细分周期景气到来.pdf 14 10积分
- 万华化学新材料专题研究:高端新材料及精细化学品不断突破,电池材料打造第二增长曲线—维持优于大市; 下调目标价4%.pdf 8 4积分
- 新材料行业2024年年度策略报告:抬头,看路.pdf 7 6积分
- 东方盛虹研究报告:依托大化工平台,延伸新材料布局.pdf 7 2积分
- 东材科技研究报告:新材料平台型公司,产品端有望兑现.pdf 5 4积分
- 新材料行业专题研究:OpenAI推出视频生成模型“Sora”,催生化工新材料需求.pdf 3 2积分
- 世名科技研究报告:深耕色彩新材料,光刻胶及碳氢树脂支撑未来高增长.pdf 2 2积分