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计算机行业分析报告：春之伊始，万物焕新。从技术创新周期的视角，AIGC 技术带来的科技革命已进入下一阶 段，目前国产算力蓬勃发展，国内应用端教育、医疗等场景应用日趋 成熟，我们认为，未来新一轮 AI 产业升级将以国内多模态技术的发 展为主导，催生多样化行业应用。从政策周期的视角，近期数据要素 相关政策密集落地，行业进入公共数据运营探索阶段，2024 年“数据 财政”将正式拉开帷幕。中长期维度，我们持续看好 AI 算力/应用、 数据要素、车联网、信创等投资机遇。

数据要素：数据财政正式拉开帷幕

2023 年 10 月，国家数据局正式揭牌成立。2023 年 12 月 15 日， 国家数据局研究起草了《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026 年)(征求意见稿)》。目前，我国数据要素市场化配置正式迈向了以国 家体制机制创新和顶层设计为引领，政府、市场和社会全面整合式推 进数据要素市场化配置，加速数字经济发展和数字中国建设的新阶 段。建议关注：（1）公共数据运营：三维天地、新点软件、山大地纬、 云赛智联等。（2）数据要素入表：上海钢联、中远海科等。（3）其他 产业链环节：电科网安、博汇科技、超图软件、普元信息、税友股份 等。

AI：重视多模态发展机遇

海外巨头陆续公布 AI 技术最新研发进展，2023 年 12 月，谷歌公 布最强大模型 Gemini，海外多个多模态 AI 应用亮相，多模态成为行 业发展的下一个风口。同时，国内大模型发展带来算力需求激增，叠 加外部环境的挑战，国产 AI 算力快速崛起。建议关注：（1）算力：中 科曙光、浪潮信息、首都在线、铜牛信息、曙光数创等。（2）多模态： 声迅股份、云鼎科技、神思电子、当虹科技等。（3）应用：金山办公、 科大讯飞、佳发教育、鸿合科技、新致软件、润达医疗、金现代等。