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光大创业板量化优选投资价值分析：当量化投资遇上创业板。mary 光大创业板量化优选 ＃ A（基金代码：003069.OF）成立于 2018 年 2 月，是光大保德信 基金旗下的一只量化股票型基金。

投资策略：精选有效因子，动态优选个股。基金使用量化模型优选出基本面优秀、 成长性好、主题投资或行业轮动特点的个股。

业绩表现：该基金可以视为创业板指的指数增强产品，基金超额收益显著。自 2021 年以来，基金相对于创业板指的超额收益达10.6%，年化超额收益率达3.5%。 同时，基金紧密跟踪指数，跟踪误差较低，2021 年以来年化跟踪误差为 6.1%。

配置偏好：基金高仓位运作，超配汽车和机械，个股层面重仓宁德时代、汇川技 术、迈瑞医疗。

业绩归因：根据 Brinson 归因模型，基金超额收益主要来源于选股和交易能力。

基金经理王卫林。王卫林先生目前管理 4 只基金，在管基金规模 24.49 亿元；基 金经理在指数增强、主动量化等领域深耕多年。

创业板均衡布局 A 股创新和成长型公司。

创业板改革深化，进一步定位创新、成长特性。为落实二十大决策部署，进一步 建设好创业板、试点好注册制，2022 年 12 月 30 日深交所出台《创业板企业发 行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）》。本次修订后，创业板改革深化持 续，并且进一步定位创新、成长特性。

“专精特新”概念加持，助力优质创业板企业发展。截至 2023 年 12 月 15 日，全 市场共有 899 只专精特新小巨人上市公司，其中 325 家公司在创业板上市，市值 占比达到 14.34%，高于各类宽基指数。

创业板近年来资金参与度持续增加，显著受到投资者青睐。主动偏股基金和北向 资金持有创业板成分股的总市值整体呈现上升趋势，主动偏股基金重仓股、北向 资金近年来持有创业板市值占比分别超过 16%、15%。

长坡厚雪，关注创业板中高成长赛道的投资机遇：医药生物、电力设备、半导体 等新一代新兴技术产业已形成集群化发展态势。

医药生物：展望未来，预计我国医疗卫生支出的总盘子仍将实现稳定的可 持续增长。寻找快于行业平均增速的细分领域，将成为超额投资收益的核 心来源，我们认为创新、消费升级、高端制造是核心关键词。

电力设备：“双碳”稳步推进，政策支持新能源行业发展。

半导体：国产化进程加速叠加景气复苏，半导体产业前景可期。当前半导 体众多环节国产化率仍低，因此国产化带来的增量空间广阔。